近日，惠科股份、TCL科技、乾照光电、东山精密、联合光电、北方华创、维信诺、BOE京东方等传来IPO、募投项目变更、投资并购、设立子公司、贷款等资本运作新动向。

惠科股份完成 IPO 辅导，中金公司助力冲刺资本市场​

    近日，证监会披露了关于惠科股份有限公司（简称：惠科股份）首次公开发行股票并上市辅导工作完成报告，其上市辅导机构为中金公司。​

    经辅导，中金公司认为，惠科股份具备成为上市公司应有的公司治理结构、会计基础工作、内部控制制度，充分了解多层次资本市场各板块的特点和属性；惠科股份及其董事、监事、高级管理人员、持有百分之五以上股份的股东和实际控制人（或其法定代表人）已全面掌握发行上市、规范运作等方面的法律法规和规则、知悉信息披露和履行承诺等方面的责任和义务，树立了进入证券市场的诚信意识、自律意识和法治意识。​

    值得注意的是，惠科股份曾在 2022 年申请创业板 IPO。2023 年 8 月撤回 IPO，该次 IPO，惠科股份原计划募资 95 亿元。2024 年，惠科股份重启上市辅导。​

TCL科技收购华星光电新进展：深交所6月6日开审

    圳证券交易所并购重组审核委员会公告称，定于 2025 年 6 月 6日召开 2025 年第 6 次并购重组审核委员会审议会议，审核“TCL 科技集团股份有限公司（发行股份购买资产）”

    所审核交易内容为：TCL 科技集团股份有限公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买深圳市重大产业发展一期基金有限公司持有的深圳市华星光电半导体显示技术有限公司 21.5311%股权，并拟向不超过35 名（含）符合条件的特定对象发行股份募集配套资金。

    TCL 科技集团股份有限公司近期发布了《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)（上会稿）》。报告显示本次交易的目的：（1）进一步强化上市公司的核心竞争力，巩固行业领先地位；（2）提高上市公司盈利能力，提升股东回报。

乾照光电调整募资用途：新增2亿砷化镓芯片扩产项目，2项目延迟

    6月 5 日，乾照光电发布公告，为提升募集资金使用效率，公司计划变更部分募集资金用途，金额共计 20,400.00 万元，用于新项目 “砷化镓芯片扩产项目”。同时，增加公司自身作为实施主体，与江西乾照共同推进 “Mini/Micro、高光效 LED 芯片研发及制造项目”。​本次调整前后，募投项目实施情况如下：

    新增的“砷化镓芯片扩产项目” 将由江西乾照与扬州乾照携手实施，项目总投资 24,231.39 万元，建设周期为 24 个月。据预测，该项目税后内部收益率达 25.90%，税后投资回收期（含建设期 2 年）为 5.46 年。​

    乾照光电指出，近年来，显示、背光、车载、植物照明等领域对砷化镓芯片需求猛增。凭借出色的电光转换效率、高频特性与高温稳定性，砷化镓芯片已成为这些领域的核心部件。为顺应市场趋势，强化技术与产能布局，公司决定新增此项目。​

    在中高端显示、照明等领域蓬勃发展的背景下，砷化镓芯片在众多应用场景中凸显关键价值。在显示领域，Mini LED 背光与直显技术迅速渗透电视、笔记本电脑、车载等终端市场，带动高亮度、高均匀性、长寿命红光芯片需求激增。砷化镓 Mini LED 红光芯片凭借优异发光性能，成为显示领域不可或缺的关键器件。在植物照明领域，LED 灯作为新型植物生长辅助设备，已广泛应用于设施园艺、温室农业和室内种植。农业技术智能化升级、全球城市化进程加快以及粮食安全挑战，共同推动植物照明市场高速发展。乾照光电此次布局高端砷化镓芯片领域，有助于把握新一轮增长契机，提升供给能力与竞争优势，巩固行业领先地位。​

    为推动 “Mini/Micro、高光效 LED 芯片研发及制造项目” 高质量实施，进一步整合 Mini LED、Micro LED 等前沿技术领域的研发与产业化资源，公司决定优化原项目实施方案。在保持项目总体方向不变的前提下，新增乾照光电为实施主体，并将福建厦门列为新增实施地点，以提高资源配置效率与项目实施成效。​此外，鉴于募投项目实施进度，结合市场环境变化与公司实际情况，该项目达到预定可使用状态日期由 2025 年 12 月 31 日延长至 2026 年 12 月 31 日。​

    “海信乾照江西半导体基地项目（一期）” 达到预定可使用状态日期，由 2025 年 8 月 31 日延长至 2026 年 12 月 31 日。此次延期仅涉及项目实施时间顺延，项目原投资内容、实施主体、建设目标及资金使用范围均保持不变。​公司原本计划借助该项目快速扩充砷化镓外延片产能，实现红黄光和蓝绿光 LED 产能均衡，利用全色系 LED 芯片生产优势与协同效应，持续拓展 Mini/Micro LED 市场空间。目前项目部分产能已投产，受行业波动影响，放缓原快速扩张产能规划，使红黄光外延片产能释放节奏与红黄光芯片扩产规划同步，能够有效提升公司产能利用率，降低库存风险，提高公司整体经营效率与资本回报率。公司将依据新的实施时间表，围绕江西基地既有资源优势，结合产品结构优化和市场策略调整，更灵活地应对市场变化，确保项目建成后尽快达产达效。​

北方华创协议受让芯源微9.48%股份已过户完成

    北方华创科技集团股份有限公司公告称，公司收到中国证券登记结算有限责任公司出具的《证券过户登记确认书》，获悉本次协议受让芯源微股份已完成股份过户登记手续，本次股份过户日期为 2025 年 5 月 29 日，股份过户数量为 19,064,915 股。本次过户完成后，公司持有芯源微 19,064,915 股股份，占芯源微总股本的 9.48%。

    据悉， 2025 年 3 月 10，北方华创与沈阳先进制造技术产业有限公司签署了股份转让协议，公司协议受让先进制造持有的 19,064,915 股沈阳芯源微电子设备股份有限公司（股票代码 688037）股份。

联合光电拟发股购买长益光电100%股份

    中山联合光电科技股份有限公司公告称，拟通过发行股份的方式购买长益光电 12 名股东持有的长益光电 100%股份。交易完成后，联合光电将持有长益光电 100%股份，并募集配套资金。

    联合光电拟采用询价方式向不超过 35 名特定投资者发行股份募集配套资金。募集配套资金总额不超过以发行股份方式购买资产交易价格的 100%且拟发行的股份数量不超过本次发行前公司总股本的 30%，

    联合光电是一家以光成像、光显示、光感知为核心技术的光学系统解决方案制造企业，经过多年技术沉淀与持续创新，拥有光学防抖、超精密光学非球面、自由曲面、光波导等核心光学器件的核心技术，其中黑光真彩成像、快速聚焦技术是世界首创，产品广泛应用于视频监控、新型显示、智能驾驶等领域。

    长益光电致力于光学镜头及光学精密零部件产品的研发、生产和销售。主要产品为定焦镜头，在定焦镜头的标准化、批量化生产制造上具备核心竞争力，同时能够实现稳定的产品良率。长益光电目前的主要产品包括手机镜头、泛安防镜头等，客户包括舜宇光学、TP-Link、睿联技术、萤石科技等行业知名企业。

    联合光电与长益光电同属光学镜头行业，双方在产业、市场、技术、管理等方面具备明显的协同效应。本次交易有助于增强上市公司的加工制造能力和成本管控能力，助力上市公司提高市场占有率、提升持续盈利能力，符合上市公司的长远发展和全体股东的利益。而上市公司在研发设计、客户资源方面能够赋能标的公司精进发展，同时本次交易的配套募集资金项目将推升标的公司业务规模和发展质量，本次交易具有明显的协同效应。

    业绩方面，联合光电2024年实现营收18.80亿元，较上年同期增长14.15%。2024 年，公司在激光投影技术上继续保持领先优势，在全球市场出货量微浮增长5.4%的情况下，实现了出货量和营收双增长，其中营收增长约43%。在AR/VR 领域，公司突破了轻量化技术和生产工艺，助力客户开发了一款外观与普通眼镜无差别、竞争力极强的AR 眼镜，成为全球最成功的批量生产厂商之一。全年AR/VR 产品营收同比增长约41%，在全球微涨的大环境下取得了亮眼表现。

东山精密调整向特定对象发行股票发行价格和发行数量

    东山精密制造股份有限公司发布《关于调整向特定对象发行股票发行价格和发行数量的公告》称，2024 年度权益分派方案已经实施完成，公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票价格由“11.24元/股”调整为“11.17 元/股”，发行数量合计由“不超过 124,911,031 股”调整为“不超过125,693,822股”。

    公告显示，鉴于公司2024年年度权益分派方案已经实施完毕，根据公司2024年度向特定对象发行股票方案相关内容，公司对本次向特定对象发行股票的发行价格、发行数量做了相应调整，具体调整如下：

    发行价格的调整 ：调整后的发行价格=调整前发行价格-每股派发现金股利=11.24元/股-0.07元/股=11.17元/股。

    发行数量的调整 ：本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过人民币140,400.00万元（含本数），其中袁永刚、袁永峰拟认购金额分别为不超过人民币112,320.00万元和28,080.00万元。根据本次发行方案中“本次发行数量按认购金额除以本次向特定对象发行的每股发行价格确定”，由于公司2024年年度权益分派事项，本次向特定对象发行股票的发行价格由11.24元/股调整为11.17元/股，因此本次发行数量将做相应调整，具体如下：袁永刚、袁永峰认购数量由“分别不超过99,928,825股、24,982,206股”调整为“分别不超过100,555,058股、25,138,764股”，发行数量合计由“不超过124,911,031股（含本数）”调整为不超过125,693,822股（含本数）。

注册资本1000万，维信诺成立全资子公司苏州国显创新科技有限公司

    5月30日，维信诺在苏州注册成立新的全资子公司——苏州国显创新科技有限公司。公司注册资本1000万元，法人代表朱修剑，注册地址为昆山开发区章基路135号013幢507室。

    经营范围包含显示器件制造；显示器件销售；电子元器件制造；电子元器件批发；电子元器件零售；电子专用材料制造；电子专用材料销售；电子专用材料研发；功能玻璃和新型光学材料销售；新材料技术研发等。

京东方：收到建行18亿元股票回购专项贷款承诺书

    6月5日晚间，京东方科技集团股份有限公司发布公告表示，近日，公司收到中国建设银行股份有限公司北京市分行出具的《贷款承诺书》，建设银行北京市分行承诺为公司提供18亿元人民币的股票回购专项贷款。

    公司于 2025 年 4 月 18 日召开的第十一届董事会第四次会议及2025 年 5 月 23 日召开的 2024 年度股东大会审议通过了《关于回购公司部分社会公众股份的议案》，同意使用自筹资金回购部分社会公众股份予以注销减资。公司符合中国证监会《上市公司股份回购规则》规定的回购股份相关条件。本次拟回购股份的资金规模不低于人民币15 亿元，不超过人民币 20 亿元；回购股份价格不超过人民币 6.11 元/股，具体回购股份数量以回购期满时实际回购的股份数量为准。

    建设银行北京市分行出具的《贷款承诺书》显示，该笔专项贷款的贷款期限 3 年。该笔贷款已完成我行审查审批程序，在落实我行要求并认可的贷款条件及监管部门最新政策要求后我行将按承诺条件为贵公司办理有关贷款事宜。本承诺有效期为 1 年。

    京东方表示，《贷款承诺书》的获得可为公司回购股份提供融资支持，具体贷款事宜以双方签订的相关合同为准，公司后续将根据市场情况在回购期限内尽快推动实施本次回购计划，并按照相关法律法规的规定及时履行信息披露义务。