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国信证券保荐永信至诚IPO项目质量评级D级 被要求提高招股书披露准确性 弃购率高达5.18%

来源: 新浪证券2023-09-01

(一)公司基本情况

全称:北京永信至诚科技股份有限公司

简称:永信至诚

代码:688244.SH

IPO申报日期:2021年06月30日

上市日期:2022年10月19日

上市板块:科创板

所属行业:软件和信息技术服务业(证监会行业2012年版)

IPO保荐机构:国信证券

保荐代表人:侯英刚,韩培培

IPO承销商:国信证券股份有限公司

IPO律师:北京济和律师事务所

IPO审计机构:天健会计师事务所(特殊普通合伙)

(二)执业评价情况

(1)信披情况

关联信息、对赌协议、重大合同、增资入股披露不充分;明确要求客观披露发行人竞争劣势和技术先进性,被质疑技术先进性相关表述且进行了部分修改;软件著作权数据在不同文件中不一致、同行业可比公司知识产权数量未及时更新,被要求提高招股说明书信息披露准确性;新三板挂牌期间披露的财报数据与申报财报数据存在差异;明确指出重大事项提示需重新撰写、所处行业情况需针对性披露。

(2)监管处罚情况

报告期内,发行人及其子公司共受到四项行政处罚。

(3)舆论监督:不扣分

(4)上市周期

2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天, 永信至诚的上市周期是477天,高于整体均值。

(5)是否多次申报:不属于,不扣分

(6)发行费用及发行费用率

永信至诚承销保荐佣金率为7.64%,高于整体平均数5.19%,高于保荐人国信证券2022年度IPO承销项目平均佣金率7.01%。

(7)上市首日表现

首日涨幅22.48%。

(8)上市三个月表现

上市三个月股价涨31.41%。

(9)发行市盈率

永信至诚的发行市盈率为63.00倍,行业均数43.81倍,公司高于行业44%。

(10)实际募资比例

预计募资9.18亿元,实际募资5.76亿元,实际募资金额缩水37.24%。

(11)上市后短期业绩表现

2022年,公司营业利润较上一年度同比上升3.74%,归母净利润较上一年度同比上升7.93%。

(12)弃购比例与包销比例

弃购率5.18%。

(三)总得分情况

永信至诚IPO项目总得分为67.5分,分类D级。 影响永信至诚评分的负面因素是:公司信披质量待提高,受过监管处罚,上市周期较长,发行费用率较高,发行市盈率较高,实际募资金额缩水,弃购率高。这综合表明,虽然公司短期内业绩表现较好,但信披质量待提高,建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。

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