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东北证券保荐阿为特IPO项目质量评级C级 上市首年营收净利双降 实际募资金额缩水41.23%

来源: 新浪证券2024-04-03

(一)公司基本情况

全称:上海阿为特精密机械股份有限公司

简称:阿为特

代码:873693.BJ

IPO申报日期:2023年6月27日

上市日期:2023年10月27日

上市板块:北交所

所属行业:金属制品业(证监会行业2012年版)

IPO保荐机构:东北证券

保荐代表人:陈杏根,李程程

IPO承销商:东北证券股份有限公司,南京证券股份有限公司

IPO律师:上海天衍禾律师事务所

IPO审计机构:中汇会计师事务所(特殊普通合伙)

(二)执业评价情况

(1)信披情况

发行人被要求完善创新性特征披露;被要求完善市场竞争情况披露;发行人未披露董事、监事、高级管理人员近亲属直接或间接持有发行人股份的情况;招股说明书业务与技术部分“一、主营业务、主要产品或服务情况”与“行业基本情况”关于发行人主要产品、优势、工艺等内容存在多处重复披露的情形,被要求优化整合,相关内容一次性在恰当的章节、位置予以披露;被要求将业务披露与财务数据进行融合,为投资者决策提供有效信息,删除业务与技术部分中与发行人产品关联性不强、科普性质的冗余内容。

(2)监管处罚情况:不扣分

报告期内,发行人及其子公司共受到1项行政处罚。

(3)舆论监督:不扣分

(4)上市周期

2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天,阿为特的上市周期是122天,低于整体均值。

(5)是否多次申报:不属于,不扣分

(6)发行费用及发行费用率

阿为特的承销及保荐费用为636.00万元,承销保荐佣金率为8.70%,高于整体平均数6.35%,高于保荐人东北证券2023年度IPO承销项目平均佣金率8.16%。

(7)上市首日表现

上市首日股价较发行价格涨幅1,008.33%。

(8)上市三个月表现

上市三个月股价较发行价格上涨496.70%。

(9)发行市盈率

阿为特的发行市盈率为18.35倍,行业均数25.13倍,公司低于行业均值26.98%。

(10)实际募资比例

预计募资1.24亿元,实际募资0.73亿元,实际募资金额缩水41.23%。

(11)上市后短期业绩表现

2023年,公司营业收入较上一年度同比降低11.16%,归母净利润较上一年度同比降低15.93%,扣非归母净利润较上一年度同比降低14.89%。

(三)总得分情况

阿为特IPO项目总得分为75.5分,分类C级。影响阿为特评分的负面因素是:公司信披质量有待提高,发行费用率较高,上市三个月股价较发行价格涨幅过高,实际募资金额缩水,上市后第一个会计年度公司营业收入、归母净利润、扣非归母净利润下滑。这综合表明,公司短期内盈利能力有待提高,信披质量有待提高,建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。

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