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安信证券保荐兆讯传媒IPO项目质量评级D级 发行市盈率高于行业147.58% 超募6亿元可上市首日就破发

来源: 新浪证券2023-12-22

(一)公司基本情况

全称:兆讯传媒广告股份有限公司

简称:兆讯传媒                    

代码:301102.SZ

IPO申报日期:2020年9月30日

上市日期:2022年3月28日

上市板块:创业板

所属行业:商务服务业(证监会行业2012年版)

IPO保荐机构:安信证券

保荐代表人:费春成,周宏科

IPO承销商: 安信证券股份有限公司

IPO律师:北京国枫律师事务所

IPO审计机构:中喜会计师事务所(特殊普通合伙)

(二)执业评价情况

(1)信披情况

发行人未披露尼尔森网联的基本情况;对地产客户、关联方客户变动情况对发行人业绩的影响及风险披露不充分;未披露要求进行第三方监播客户的收入及占比情况,对应折扣率与未要求第三方监播客户的折扣率是否存在明显差异;未披露扣除地产客户及关联方客户销售收入后,发行人主要财务数据及同比变动情况;问询轮数为3轮。

(2)监管处罚情况:不扣分

(3)舆论监督:不扣分

(4)上市周期

2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天, 兆讯传媒的上市周期是545天,高于整体均值。

(5)是否多次申报:不属于,不扣分

(6)发行费用及发行费用率

兆讯传媒承销保荐佣金率为4.02%,低于整体平均数5.19%,低于保荐人安信证券2022年度IPO承销项目平均佣金率6.23%。

(7)上市首日表现

上市首日股价下跌14.67%。      

(8)上市三个月表现

上市三个月股价下跌20.49%。

(9)发行市盈率

兆讯传媒的发行市盈率为62.39倍,行业均数25.20倍,公司高于行业147.58%。

(10)实际募资比例

预计募资13.91亿元,实际募资19.94亿元,超募比例43.32%。

(11)上市后短期业绩表现

2022年,公司营业收入较上一年度同比降低6.85%,营业利润较上一年度同比降低21.25%,净利润较上一年度同比降低20.27%,归母净利润较上一年度同比降低20.27%,扣非归母净利润较上一年度同比降低21.58%。

(12)弃购比例与包销比例

弃购率0.99%。

(三)总得分情况

兆讯传媒IPO项目总得分为67.5分,分类D级。 影响兆讯传媒评分负面因素是:公司信披质量待提高,上市周期较长,上市首日破发,上市三个月股价下跌,上市后第一个会计年度营业收入、营业利润、净利润、归母净利润、扣非归母净利润下滑。这综合表明,公司信披质量有待提高,短期盈利水平较低,建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。

标签:兆讯传媒