优必选(09880.HK)发布公告，公司拟全球发售1128.2万股股份，中国香港发售股份112.82万股，国际配售股份1015.38万股，另有15%超额配股权；2023年12月19日至12月22日招股，预期定价日为12月27日；发售价将为每股发售股份86.0-116.0港元，每手买卖单位50股；国泰君安国际为独家保荐人；预期股份将于2023年12月29日于联交所主板挂牌上市。

优必选已签订基石投资协议，据此，基石投资者已同意，待特定条件满足后，按发售价认购若干数目的发售股份。假设发售价为101.0港元，即招股章程所载指示性发售价范围的中位数，则基石投资者认购的发售股份总数将为539.455万股。基石投资者为亦庄国际控股(香港)有限公司(“亦庄国际”)。

优必选为首个瞄准资本化上市的人形机器人公司，若本次成功在港交所主板上市，优必选将正式成为“人形机器人第一股”。

综合 | 公司公告 招股书  编辑 | Arti

优必选科技为一家总部位于中国的知名机器人公司，致力于智能服务机器人及智能服务机器人解决方案（附注）的设计、生产、商业化、销售及营销以及研发。公司的产品在不同程度上配备了感知、交互、分析及处理人类指令及外部环境（如建图、温度测量及人脸识别）的智能功能，范围涵盖消费级机器人及电器，针对教育、物流及其他行业定制的企业级智能服务机器人及智能服务机器人解决方案。

根据弗若斯特沙利文的资料，于2022年，公司在中国智能服务机器人及智能服务机器人解决方案产业排名第三（按收入计），市场份额为2.8%；且于2022年，公司为中国第一大教育智能机器人及智能机器人解决方案供应商（按收入计），市场份额为22.5%。

同一数据源显示，优必选是全球首批在消费市场将配备多个伺服驱动器的多关节服务机器人商业化的公司之一，全球极少数实现多系列伺服驱动器量产及实际产品应用的公司之一，也是中国首家实现小型人形机器人大规模商业化的公司及中国第一大教育智能机器人产品及解决方案供货商（按2022年收入计）。

于往绩记录期间，公司于2020财年、2021财年、2022财年、2022年首六个月及2023年首六个月的收入分别为人民币（下同）7.40亿元、8.17亿元、10.08亿元、2.84亿元及2.61亿元，主要来自销售智能服务机器人及智能服务机器人解决方案。

于2020财年、2021财年、2022财年、2022年首六个月及2023年首六个月，优必选分别录得7.07亿元、9.18亿元、9.87亿元、5.15亿元及5.48亿元的净亏损。

总体来看，最近几年优必选营收持续增长，不过净利润持续亏损。对此，优必选表示，主要是由于开发新产品以获取市场份额的研发开支、推广公司的品牌及产品的销售及营销开支以及支持公司运营的一般及行政开支均较为高昂。

产品方面，于往绩记录期间，优必选推出逾50类产品，从而能够迅速适应客户的需求及偏好，并已售出超760,000台机器人产品。公司已经商业化并推出广泛的机器人产品及解决方案，涵盖公司获全球认可的开创性Walker X真人尺寸人形机器人、小型AI赋能人形Alpha Mini悟空及人形Yanshee偃师教育机器人、广泛的应用场景中可适应日常使用的消费级智能服务机器人，与公司的软件及配套服务（如人工智能教育课程）一起形成了广泛的机器人的解决方案。

优必选对研发相当重视。招股书显示，2020年-2022年，公司的研发开支分别占总收入的57.9%、63.3%、42.5%。截至去年底，优必选的研发人员共有736人，研发人员占比43.5%。

优必选认为，公司未来的收入增长将取决于公司开发新技术、提升客户体验、建立有效的商业化策略、有效及成功地竞争以及开发新产品及解决方案的能力。

截至去年三季度末，优必选科技已服务全球40多个国家和地区，拥有近1000家企业客户，共售出50万台机器人。报告期内，企业级机器人产品及解决方案贡献了公司约九成的营业收入，主要来自销售智能教育机器人产品及解决方案、智能物流机器人产品及解决方案、其他行业定制智能机器人产品及解决方案。

股东背景方面，IPO前，优必选控股股东持股为53.98%，深圳智能佳选持股为1.36%，海鲲投资持股为1.44%。深圳市麦高富达基金管理有限公司持股为1.62%，启明创投持股为5.98%；杭州优知持股为3.58%，鼎晖投资持股为1.78%，腾讯持股为6.48%，工银（深圳） 持股为1.73%，周静持股为1.68%，九江优选持股1.6%，北京居然投资持股1.46%，富众康鼎持股为1.18%。

市场规模方面，以销售收入计，中国智能服务机器人产品及解决方案市场由2017年的人民币118亿元增加至2021年的人民币467亿元，此期间的复合年增长率为41.0%。预计自2021年至2026年，中国智能服务机器人产品及解决方案市场规模将达到人民币1,558亿元，复合年增长率为27.2%。

对于此次在港股IPO，优必选表示，募资用途重点在于“进一步提升研发能力以加强核心技术、产品及解决方案供应，加强研发基础设施提升研发实力及效率”。