股东查

大悦城:2023年亏损14.65亿元

来源: 中证网2024-04-27

中证智能财讯 大悦城(000031)4月27日披露2023年年度报告。2023年,公司实现营业收入367.83亿元,同比下降7.06%;归母净利润亏损14.65亿元,上年同期亏损28.83亿元;扣非净利润亏损37.58亿元,上年同期亏损29.55亿元;经营活动产生的现金流量净额为106.42亿元,同比增长292.61%;报告期内,大悦城基本每股收益为-0.34元,加权平均净资产收益率为-10.02%。

以4月26日收盘价计算,大悦城目前市盈率(TTM)约为-7.25倍,市净率(LF)约为0.77倍,市销率(TTM)约为0.29倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,大悦城近三年营业总收入复合增长率为-1.46%,在商业地产行业已披露2023年数据的9家公司中排名第3。近三年净利润复合年增长率为-221.38%,排名7/9。

年报显示,公司主要业务包括房地产开发、经营、销售、出租及管理住宅、商用物业,经营业态涵盖住宅、商业地产及部分产业地产。

分产品来看,2023年公司主营业务中,商品房销售及一级土地开发收入290.44亿元,同比下降13.31%,占营业收入的78.96%;投资物业及相关服务收入53.93亿元,同比增长24.35%,占营业收入的14.66%;酒店经营收入9.70亿元,同比增长75.14%,占营业收入的2.64%。

截至2023年末,公司员工总数为6951人,人均创收529.18万元,人均创利-21.08万元,人均薪酬30.78万元,较上年同期分别增长30.09%、28.84%、44.30%。

2023年,公司毛利率为26.47%,同比上升2.41个百分点;净利率为0.33%,较上年同期上升5.95个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为25.49%,同比上升7.83个百分点,环比下降3.37个百分点;净利率为1.22%,较上年同期上升24.05个百分点,较上一季度上升10.85个百分点。

分产品看,商品房销售及一级土地开发、投资物业及相关服务、酒店经营2023年毛利率分别为19.56%、61.24%、35.27%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额9.80亿元,占总销售金额比例为2.65%,公司前五名供应商合计采购金额43.58亿元,占年度采购总额比例为23.75%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为-10.02%,较上年同期上升6.82个百分点。公司2023年投入资本回报率为0.17%,较上年同期下降0.96个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为106.42亿元,同比增长292.61%;筹资活动现金流净额-243.29亿元,同比减少334.68亿元;投资活动现金流净额64.45亿元,上年同期为-2.61亿元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为-71.42亿元,上年同期为146.69亿元。

2023年,公司营业收入现金比为152.39%,净现比为-726.19%。

2023年,公司期间费用为54.16亿元,较上年同期增加4.63亿元;期间费用率为14.73%,较上年同期上升2.21个百分点。其中,销售费用同比增长1.38%,管理费用同比增长9.81%,研发费用同比下降67.46%,财务费用同比增长16.25%。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司货币资金较上年末减少17.64%,占公司总资产比重下降1.85个百分点;存货较上年末减少3.93%,占公司总资产比重上升1.79个百分点;其他应收款(含利息和股利)较上年末减少14.38%,占公司总资产比重下降0.66个百分点;其他非流动资产较上年末增加73.50%,占公司总资产比重上升0.45个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司其他应付款(含利息和股利)较上年末减少44.70%,占公司总资产比重下降6.35个百分点;一年内到期的非流动负债较上年末增加69.96%,占公司总资产比重上升4.75个百分点;长期借款较上年末减少14.59%,占公司总资产比重下降1.66个百分点;短期借款较上年末减少74.81%,占公司总资产比重下降1.30个百分点。

从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为933.53亿元,占净资产的674.38%,较上年末减少23.52亿元。其中,存货跌价准备为45.61亿元,计提比例为4.66%。

2023年全年,公司研发投入金额为473.70万元,同比下降67.46%;研发投入占营业收入比例为0.01%,相比上年同期下降0.03个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为76.73%,相比上年末下降1.12个百分点;有息资产负债率为36.50%,相比上年末上升1.61个百分点。

2023年,公司流动比率为1.51,速动比率为0.55。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为莫介飞、阿拉丁传奇科技集团有限公司,取代了三季度末的南方阿尔法混合型证券投资基金、建信中证500指数增强型证券投资基金。在具体持股比例上,张忱业持股有所上升,香港中央结算有限公司、南方中证全指房地产交易型开放式指数证券投资基金、中证500交易型开放式指数证券投资基金持股有所下降。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为10.44万户,较三季度末增长了2335户,增幅2.29%;户均持股市值由三季度末的15.41万元下降至12.19万元,降幅为20.90%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。

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