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民生证券、中金公司保荐希荻微IPO项目质量评级C级 上市首年由盈转亏 业绩“大变脸”

来源: 新浪证券2023-10-31

(一)公司基本情况

全称:广东希荻微电子股份有限公司

简称:希荻微

代码:688173.SH

IPO申报日期:2021年05月24日

上市日期:2022年01月21日

上市板块:科创板

所属行业:软件和信息技术服务业(证监会行业2012年版)

IPO保荐机构:民生证券、中金公司

保荐代表人:黄西洋,黄平;郭慧,陶木楠

IPO承销商:民生证券、中金公司

IPO律师:北京市金杜律师事务所

IPO审计机构:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

(二)执业评价情况

(1)信披情况

需补充披露报告期内关联方的变化情况及关联交易汇总表、与同行业公司的对比情况,且客观披露发行人竞争优劣势;要求依规披露有重要影响的合同价款或报酬,不得简单披露为框架协议;要求全面梳理招股书中与《科创板招股说明书准则》要求不符的限定性表述,列表说明修改情况;需披露核心技术对应的专利名称,删除申请中专利相关内容,说明“较为领先的技术地位”的具体含义;需完善招股书“业务与技术”章节,调整或删减与发行人业务与技术现状差异较大的信息披露内容,准确、客观地披露公司目前的主要产品、主要应用领域情况;风险因素披露不到位;需细化对未来是否可实现盈利的前瞻性信息的披露。

(2)监管处罚情况:不扣分

(3)舆论监督:不扣分

(4)上市周期:不扣分

2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天,希荻微的上市周期是243天,低于整体均值。

(5)是否多次申报:不属于,不扣分

(6)发行费用及发行费用率

希荻微承销保荐佣金率为7.60%,高于整体平均数5.19%,而保荐人民生证券、中金公司2022年度IPO承销项目平均佣金率分别为7.73%、3.99%。

(7)上市首日表现

上市首日涨31.22%。

(8)上市三个月表现

上市三个月股价跌38.13%。

(9)发行市盈率:不适用

(10)实际募资比例

预计募资6.43亿元,实际募资13.43亿元,超募比例为109%。

(11)上市后短期业绩表现

2022年,公司营业总收入较上一年度同比上升20.86%,但营业利润、归母净利润较上一年度同比下降185.66%、159.08%。

(12)弃购比例与包销比例

弃购率0.25%。

(三)总得分情况

希荻微IPO项目总得分为75.5分,分类C级。影响希荻微评分的负面因素是:公司信披质量待提高,发行费用率较高,上市三个月股价表现较差,超募比例较高,上市后第一个会计年度营业利润大幅下滑。这综合表明,公司短期内业绩较差,或不被市场看好,建议投资者关注该事项。

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