上交所官网1月19日披露的信息显示，深圳市诚捷智能装备股份有限公司（以下简称“诚捷智能”）冲刺科创板的进程终止，原因是诚捷智能及其保荐人招商证券在近期撤回了发行上市申请，上交所决定终止对公司首次公开发行股票并在科创板上市的审核。

△来源：上交所公告截图

据招股书，诚捷智能原计划募资5.87亿元，其中，4.33亿元用于智能装备生产基地项目，5387万元用于研发中心建设项目，1亿元用于补充流动资金。

小米智造突击入股

成为公司第六大股东

据官网介绍，诚捷智能成立于2007年，总部位于深圳市光明区，产业制造基地位于广东省东莞市。公司是一家专业制造锂电、超电行业全自动卷绕、叠片等中段设备的国家级高新技术企业。

招股书显示，诚捷智能的控股股东、实际控制人为呙德红，截至招股说明书签署日，呙德红直接持有诚捷智能2640.3349万股股份，占总股本的比例为29.6745%；通过担任诚捷宏业执行事务合伙人间接控制12.6994%的股份，合计控制42.3739%的股份。

诚捷智能本次IPO前，小米智造于2023年4月30日以25.29元/股价格取得公司312.8336万股股份，持股比例为3.5159%，位列第六大股东。前十大股东中，包括上市公司东方电气持股2.9%，国有股东粤科天使持股2.76%。诚捷智能整体投后估值为22.50亿元。

天眼查显示，小米智造成立于2021年9月，主要从事股权投资，其执行事务合伙人为北京小米企业管理有限公司，穿透后实控人为雷军。其合伙人背景相当豪华，除了小米集团、顺为资本，还有北京国管、星润资产、亦庄国投、兴业证券、欢聚时代、纳芯微、金山软件等机构和相关企业。

值得一提的是，在小米智造入股刚刚两个月后，2023年6月30日，诚捷智能的上市申请获得上交所正式受理。

△来源：上交所公告截图

系比亚迪、宁德时代供应商

锂电业务毛利率三连降

诚捷智能是国内电容器和锂电池制造设备商头部厂商，主营业务为电容器制造设备、锂电池制造设备等研发、生产和销售。

在电容器制造设备领域，2022年，诚捷智能已经成长为国内规模最大的铝电解电容器设备生产企业，市场份额为23.0%。公司与全球铝电解电容器顶尖企业 Nichicon（日本）、ELNA（日本）、KEMET（美国）、江海股份等建立了长期稳固的业务关系。在锂电池领域，公司与比亚迪、宁德时代、亿纬锂能、欣旺达、鹏辉能源、航天锂电、中兴派能等知名客户建立了稳定合作关系。

尤其是在圆柱电池卷绕设备行业，诚捷智能具有较高的市场占有率和较强的市场竞争力。公司在2022年中国锂电卷绕设备市场占有率为5.8%，2022年中国圆柱电池卷绕设备市场占有率为27%。

目前，诚捷智能46系大圆柱电池卷绕设备已取得比亚迪、宁德时代、亿纬锂能、新能安、创明电池等知名客户的批量订单。

经营业绩方面，公司主营业务经营情况良好。2020年-2022年（下称“报告期内”），公司主营业务收入分别为2.29亿元、3.71亿元和5.83亿元，销售规模持续增长。报告期内，公司主营业务收入的复合增长率达59.48%。其中，2022年的增长主要来源于锂电池制造设备的增长，2021年的增长主要来源于电容器制造设备的增长。

△来源：诚捷智能招股书截图

报告期内，公司净利润分别为1027.34万元、879.22万元以及4946.43万元；归属于母公司所有者的净利润分别是1050.71万元、1325.96万元、5052.53万元；扣非净利润分别为572万元、946.4万元、4457.6万元，整体增长较快。

但与同行业可比公司相比，诚捷智能的营收、利润规模均较小，研发投入上也略显不足。

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-857.30万元、1836.66万元和-10953.98万元，均低于净利润，造公司短期的资金压力。招股书称，主要原因是销售收款与采购付款时间错配，回款不及时。后续如果公司不能及时回笼资金，同时若公司不能及时获取融资，将导致业务运营资金不足，进而对公司的财务状况和生产经营带来不利影响。

值得关注的是，报告期内，该公司整体主营业务毛利率平均在30%左右，整体保持平稳，但是，锂电业务毛利率出现三连降。

报告期内，锂电制造设备毛利率分别为34.18%、24.50%和19.80%，整体呈下降趋势。特别是圆柱电池制片卷绕一体设备，毛利率从40.99%降至29.84%。

△来源：诚捷智能招股书截图

此外，据招股书披露，在报告期内，诚捷智能存在第三方回款、利用个人账户对外收付款项、票据找零等财务内控不规范使用的情形。

（文章来源：读创）