（一）公司基本情况

全称：浙江禾川科技股份有限公司

简称：禾川科技

代码：688320.SH

IPO申报日期：2021年06月24日

上市日期：2022年04月28日

上市板块：科创板

所属行业：仪器仪表制造业（证监会行业2012年版）

IPO保荐机构：中金公司

保荐代表人：郝晓鹏，刘帆

IPO承销商：中国国际金融股份有限公司

IPO律师：上海市广发律师事务所

IPO审计机构：天健会计师事务所（特殊普通合伙）

（二）执业评价情况

（1）信披情况

明确指出招股书存在部分信息披露不一致的情况，点出4处，集中于“业务与技术”章节，且要求调整；“全流程工厂”“完整产业链”与“公司主要负责生产工序中的组装和测试环节”的信息披露不一致；披露市场地位或核心技术时的表述，要求“提供具体依据、予以必要删除及简化”；明确指出招股书部分内容未按照《招股说明书准则》及其他相关规定的要求进行披露，点出8处；需按照时效性和重大性调整所获重要奖项的信息披露内容；会计政策和会计估计模板化；“重大事项提示”和风险因素披露不到位，且指出具体优化细节；主要产品技术参数及技术优劣势分析需补充披露。

（2）监管处罚情况

报告期内，发行人及其子公司因违规存在1起行政处罚。

（3）舆论监督：不扣分

（4）上市周期：不扣分

2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天，禾川科技的上市周期是309天，低于整体均值。

（5）是否多次申报：不属于，不扣分

（6）发行费用及发行费用率

禾川科技承销保荐佣金率为6.22%，高于整体平均数5.19%，高于保荐人中金公司2022年度IPO承销项目平均佣金率3.99%。

（7）上市首日表现

上市首日跌16.74%。

（8）上市三个月表现

上市三个月股价涨190.96%。

（9）发行市盈率

禾川科技的发行市盈率为36.02倍，行业均数30.45倍，公司高于行业18%。

（10）实际募资比例

预计募资8.88亿元，实际募资8.93亿元，超募比例为0.59%。

（11）上市后短期业绩表现

2022年，公司营业利润较上一年度同比下降21.92%，归母净利润较上一年度同比下降17.85%。

（12）弃购比例与包销比例

弃购率1.37%。

（三）总得分情况

禾川科技IPO项目总得分为75.5分，分类C级。影响禾川科技评分的负面因素是：公司信披质量待提高，受过行政处罚，发行费用率较高，股票首日破发，上市三个月股价激增与业绩等基本面背离，上市后第一个会计年度营业利润下滑。这综合表明，公司短期内业绩较差，或不被市场看好，建议投资者关注该事项。