浙商银行为何又被罚了？
作者：徐风，编辑：小市妹
近期，国家金融监管总局联合多地监管局集中披露了一批罚单。近15家银行金融机构合计被罚超4500万，其中浙商银行被罚金额最大，旗下三家分支机构共计罚款1819.5万。
近年来，浙商银行已经领了不少罚单，这次又遭大单处罚，内控管理的问题已经被暴露的越来越明显。
【罚单以“旧疾”为主】
据媒体统计，2023年全年浙商银行收到超2800万罚单，而本次罚款金额就占了一多半。
具体来看，三家分行中上海分行因“不正当手段吸收存款、发放贷款”被罚没1734.5万，多达13名相关责任人被采取了禁业、警告和罚款处罚。对宁波分行和连云港分行处罚相对较轻，罚金合计不超百万，对相关负责人也进行了处罚。
可以明显看出，浙商银行上海分行的被罚情况最为严重，追根溯源主要与分行前行长顾清良任期内的业务往来有关。而他在本次处罚中也被采取了终身禁业的措施。
需要说明的是，顾清良的具体离任日期是在2018年底，2020年因贪腐问题落马。因此，此次上海分行的内控问题主要以“旧疾”为主。
同时，其他12名被罚责任人也与该违规业务相关。包括时任分行财富管理中心副总经理林飞、时任分行副行长刘德生、风险监控官兼副行长的周步飞等多个重要业务部门高管。
对于浙商银行以“不正当手段”进行存贷款业务的具体事由，虽然本次监管处罚没有具体指明，但从2020年监管层对浙商银行开出的1.01亿天价罚单中就能看出端倪。
彼时浙商银行的违规条款多达31项，主要有关联交易未经关联交易委员会审批、理财资金违规用于保险公司增资、不良资产虚假出表等，性质较为严重。
其中涉及存贷款违规的主要包括：以保险类资产管理公司为通道，违规将存放同业款项倒存为一般性存款、通过投资他行一般企业存单收益权的方式为他行虚增一般性存款、以投资虚假底层债权并要求客户以存单质押的方式虚增存款；通过特殊目的载体向他行存款并提供质押担保，由他行向本行授信客户提供融资等。
浙商银行一系列“复杂”的违规操作，说明不仅上海分行，浙商银行整体也存在类似不当操作情况。另外处罚事项还提到了浙商银行为他行虚增存款的违规情况。
此外，彼时监管层对上海分行的处罚是“理财业务授权混乱”，顾清良本人也因为违规发售理财产品实现资产虚假出表、违规发售理财产品帮助交易对手实现资产虚假出表被警告和罚款30万。
而本次浙商银行上海分行再被大单处罚，只是多年来公司内控问题的一大缩影。
【内控问题由来已久】
近年来，浙商银行的内控问题一直被市场所诟病，多次被罚涉及到信贷审查、表外业务和房地产等多个方面。
就拿浙商银行本次因“不正当手段进行存贷款业务”的违规事项来说，此前也多次遭到处罚。
例如在2022年9月，郑州分行就因贷款转作保证金虚增存款等3大事项被处罚140万；同年11月杭州分行又因通过资产池、债权融资计划、应收款保兑等业务虚增存贷款，以及以建筑企业名义，通过应收款保兑、国内信用证等业务，变相为房企增加融资等8项事项被罚达400万等。
浙商银行的表外和非标资产也是违规高发地。公司表外业务的规模较大，包括银行承兑汇票、信用证、应收款保兑及其他财务担保合同等。2023年上半年规模达7680.1亿，在2.9万亿资产规模中占比已超25%。
以浙商银行最近几次处罚为例，2023年11月，贵阳分行因信用证贸易背景不真实，议付资金回流开证人、滚动签发银行承兑汇票虚增存款等5项违规被罚160万；本次宁波分行被罚同样涉及信用证问题等，都牵涉到了公司的表外业务。
在非标资产业务上典型的当属债权融资计划违规，在2019年的资产新规中债权融资计划已被明确认定为非标资产。如在2022年11月杭州分行被罚事项中，就涉及通过债权融资计划虚增存贷款问题；2023年11月在对贵阳分行的处罚中也包括了债权融资计划投资管控不到位。
此外，房地产领域的风险敞口有扩大趋势。当下房地产仍是公司重要的业务项，2023年上半年在对公贷款中的占比超过了10%。早在2019年行业的不良率仅为0.29%，到了2023年上半年就上升到了2.31%，拖累了公司资产质量。
在浙商银行主要的贷款客户中，地产企业占比较高也值得关注。2023年上半年前10大客户中就有4家属于房地产行业。
浙商银行贷款审查不到位问题也多次出现在监管层的惩罚列表中，具体表现为曾接连踩中康美药业、神雾集团、北大方正、团贷网等多个大雷。
据统计，2020-2023年，浙商银行累计被罚金额超过了1.6亿，其中2020年的亿元罚单占大头，并在当年股份行的罚款榜单中排在了第2位。
值得一提的是，浙商银行在2020年的大罚单之外，早在2018年还因投资同业理财产品未尽职审查、理财产品销售文本使用误导性语言、个人理财违规投资等7项合规问题单次被罚达5550万。
除了主营业务的风控不力，浙商银行的内控问题还伴随着较为严重的管理层贪腐情况。如近年来接连爆出的原董事长沈仁康、上海分行原行长顾清良落马，原副行长张长弓、浙商产融原副总裁徐兵被查等。
在浙商银行频频被罚的背后，与管理层此前的激进战略密不可分。
【仍在去风险阵痛中】
浙商银行此前过于追求规模而疏于风控，是内控问题频发、踩雷不断的重要原因。
从浙商银行发展历程来看，其成立时间并不长，前身是浙江商业银行，是一家于1993年成立的中外合资银行，2004年经中国银监会批准，经过重组改制为现在的浙商银行。
自浙商银行成立到2014年这10年间，在第一任行长龚方乐的带领下，公司以“一体两翼”战略为核心，即以公司业务为主体，小企业和投行业务为两翼，总资产规模从当初的百亿出头快速增长到6千亿以上，且整体风险暴露的并不明显。
2014年在公司第二任行长刘晓春上任后，经营战略为之一变，转变为“全资产经营战略”，更加侧重规模增长。
所谓“全资产经营战略”，即在发展传统信贷的同时，加强与银行同业、非银金融等机构合作，以实现“同业扩张、投贷联动”。由此浙商银行同业规模得以快速扩张，资产规模持续突飞猛进。
到2018年刘晓春离任时，浙商银行资产规模已经超过了1.5万亿，4年时间实现了翻倍有余。但风险却逐步暴露，踩到的多个大雷多是在刘晓春时代出现的。
而第三任行长徐仁艳提出了互联网平台化服务战略，强调“科技+金融”，并没有将去风险放到战略层面，因而此前的踩雷“后遗症”逐渐体现在了报表上。
例如公司的不良贷款率，由2018年的1.2%提升到了2021年最高的1.53%，排名由当年股份行第1位跌落到第6位。此后不良率虽然回落，但到2023年前三季度仍为1.45%，水平并不算低。
同时，浙商银行在激进扩张的过程也形成了巨额的信贷减值损失，压制了净利润的增长。净利润率指标就直接反映了信贷减值对利润的侵蚀影响，2023年前三季度仅26.39%，在9家股份行中排名第7位。
到浙商银行现任行长张荣森上任后，开始推动零售业务转型，并将去风险作为重要的经营方针来抓。到2023年上半年公司的信贷减值规模增长的势头才得到了遏制。
公司长期低迷的股价也说明了这一问题。自公司2019年11月上市创下4.29元/股新高后，股价长期处在震荡下跌的低迷状态，到近期已经跌至2.65元/股左右，期间跌幅近40%。
整体来看，留给浙商银行完善企业内控上的时间已经不多了，若不能及早解决，将来甚至有可能会拖累资产规模的增长。
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