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中信证券保荐安达科技IPO项目质量评级D级 上市首年业绩“大变脸” 由盈利8.16亿元转为亏损6.6亿元

来源: 新浪证券2024-03-25

(一)公司基本情况

全称:贵州安达科技能源股份有限公司                                                                

简称:安达科技                                 

代码:830809.BJ               

IPO申报日期:2022年10月10日              

上市日期:2023年3月23日               

上市板块:北交所                      

所属行业:电气机械和器材制造业(证监会行业2012年版)

IPO保荐机构:中信证券     

保荐代表人:陈健健,赵倩             

IPO承销商:中信证券股份有限公司,国信证券股份有限公司        

IPO律师:北京市中伦律师事务所              

IPO审计机构:大华会计师事务所(特殊普通合伙)                                                  

(二)执业评价情况

(1)信披情况

发行人被要求说明信息披露的准确性:被要求说明债转股协议终止情况,相关借款是否按期归还或展期,是否存在其他利益安排或纠纷;被要求结合规则要求进一步明确选择的具体上市标准;被要求进一步细化并完善股权结构图;发行人被要求按主要原材料分类披露主要供应商基本情况、合作历史、定价结算方式、关联关系;被要求分析公司是否存在原材料价格持续大幅上升的风险,并进一步披露应对原材料价格大幅上涨的相关措施,并进行相关风险提示。

(2)监管处罚情况:不扣分

报告期内,发行人及其子公司共受到4项行政处罚。                              

(3)舆论监督:不扣分

(4)上市周期

2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天,安达科技的上市周期是164天,低于整体均值。

(5)是否多次申报

属于多次申报。

(6)发行费用及发行费用率

安达科技的承销及保荐费用为4983.77万元,承销保荐佣金率为7.67%,高于整体平均数6.35%,高于保荐人中信证券2023年度IPO承销项目平均佣金率5.87%。

(7)上市首日表现

上市首日股价跌幅13.62%。      

(8)上市三个月表现

上市三个月股价较发行价格下跌34.79%。

(9)发行市盈率

安达科技不适用发行市盈率。

(10)实际募资比例

预计募资7.13亿元,实际募资6.5亿元,实际募资金额缩水8.87%。

(11)上市后短期业绩表现

2023年,公司营业收入较上一年度同比降低25.48%,归母净利润较上一年度同比降低181.38%,扣非归母净利润亏损6.6亿元,较上一年度盈利的8.16亿元同比降低180.94%。

(三)总得分情况

安达科技IPO项目总得分为65.5分,分类D级。 影响安达科技评分的负面因素是:公司信披质量有待提高,发行费用率较高,上市首日股价破发,属于多次申报,上市三个月股价下跌,实际募资金额缩水,上市后第一个会计年度公司营业收入归母净利润、扣非归母净利润下滑。这综合表明,公司短期内盈利能力有待提高,信披质量有待提高,建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。

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