来源：长江商报

凯中精密（002823.SZ）借再融资加码扩充产能。

定增预案显示，凯中精密拟以简易程序向特定对象发行股票不超过3900万股，募集资金总额不超过2.8亿元，分别投入到新能源精密连接器扩产项目等。

长江商报记者注意到，这是凯中精密自2018年完成可转债发行之后，时隔五年再次启动再融资计划。

资料显示，凯中精密专注于核心精密零组件的研发、设计、制造及销售。近两年来，随着新能源汽车零组件销售收入增长，核心客户定点项目陆续转入量产阶段并持续扩产放量，凯中精密的盈利能力也在逐步提升。

2023年前三季度，凯中精密实现营业收入22.37亿元，同比增长13.35%；扣非净利润4924.88万元，增幅达到616.14%。2016年上市至今，凯中精密累计分红2.24亿元。

上市后第二次计划再融资

时隔五年，凯中精密再次计划募资。

日前，凯中精密披露定增预案，公司拟以简易程序向不超过35名特定对象发行股票不超过3900万股，募集资金总额不超过2.8亿元，分别投入到新能源精密连接器扩产项目、新能源精密连接器生产线技改项目以及补充流动性资金。

截至2023年9月末，凯中精密总股本为2.87亿股，公司实控人吴瑛、张浩宇合计持有1.43亿股，占公司总股本的49.86%。

以本次发行股份数量上限3900万股测算，发行后凯中精密的总股本为3.26亿股，公司实际控制人吴瑛、张浩宇的持股比例为43.90%（不考虑公司可转债转股及实际控制人本次发行前增/减持公司股票的影响），仍为公司的控股股东和实际控制人。

长江商报记者注意到，在此次募资之前，凯中精密已在A股两次募资。2016年11月，凯中精密首次公开发行新股3600万股，募集资金总额4.94亿元，扣除发行费用后的募资净额约为4.57亿元，分别投入到高端电机整流子产业化及生产基地项目、电机整流子新建项目。

此后凯中精密IPO募投项目投产，2022年，上述两大IPO项目分别实现效益5418.03万元、12.98万元。但由于销售规模下滑、成本上升等因素，上述两大IPO项目在2022年并未达到预期效益。

2018年8月，凯中精密实施了其上市后的首笔再融资，发行可转债募集资金共4.16亿元，扣除相关费用后的募资净额约为4.09亿元，分别投入到汽车轻量化及汽车电控、电池零组件扩产项目，换向器和集电环生产线技术改造建设项目，动力电池组件及连接器生产线建设项目，信息化系统建设项目。

截至2023年9月末，凯中精密的可转债募投项目中，汽车轻量化及汽车电控、电池零组件扩产项目累计已实现效益4896.31万元，换向器和集电环生产线 技术改造建设项目累计实现效益2238.22万元，已经达到预期收益，但动力电池组件及连接器生产线建设项目累计实现效益-4767.41，其中2023年前9个月的效益为1226.63万元。

在分红方面，同花顺数据显示，2016年上市至今，凯中精密累计分红金额为2.24亿元。

连续两季扣非增超20倍

资料显示，汽车领域是连接器的重要应用市场，连接器广泛用于新能源汽车的“三电系统”、车身系统、信息控制系统等多个系统。近年来，随着新能源汽车产业的崛起和智能汽车的快速发展，对汽车连接器的性能要求变得更加严格，这进一步推动了汽车连接器市场的增长。

据凯中精密介绍，公司专注于核心精密零组件的研发、设计、制造及销售，聚焦新能源汽车三电、智能驾驶、汽车轻量化领域，以及国内薄弱及空白技术和产品。公司主要产品包括新能源汽车零组件、换向器、集电环、通信及消费领域产品、气控组件、高强弹性零件，公司新能源汽车零组件包括新能源汽车动力电池包组件（cell frame、busbar 等）、驱动电机连接器、电控系统逆变器零组件以及汽车轻量化零件等新产品。

多年来公司进行持续的高强度研发投入和技术积累，拥有完全自主知识产权体系，已熟练掌握了精密冲压技术、精密塑料成型技术、光纤激光焊接技术、材料表面处理技术、智能装备、自动检测和验证等核心技术。为全球众多知名品牌新能源汽车配套新一代平台接口关键核心零组件，同时凯中精密还是换向器行业龙头企业。

随着新能源汽车零组件销售收入增长，核心客户定点项目陆续转入量产阶段并持续扩产放 量，凯中精密的盈利能力也在逐步提升。

继2020年和2021年连续两年扣非净利润亏损之后，2022年，凯中精密扭亏为盈，实现营业收入26.62亿元，同比增长8.77%；净利润和扣非净利润分别为2482.1万元、626.35万元，同比增长94.77%、120.89%。

2023年前三季度，凯中精密实现营业收入22.37亿元，同比增长13.35%；净利润和扣非净利润分别为4266.71万元、4924.88万元，同比增长35.48%、616.14%。

其中，在2022年第三季度至2023年第一季度连续三年扣非净利润为负数的情况下，2023年第二季度和第三季度，凯中精密的净利润分别为559.08万元、3667.63万元，扣非净利润2501.53万元、2632.35万元，同比增长3579.04%、2221.35%。

中报显示，2023年上半年，凯中精密的新能源汽车零组件产品实现营业收入3.76亿元，同比增长36.7%，占公司营业收入的比例由上年同期的21.6%进一步提升至26.24%。

按照计划，凯中精密拟通过本次发行募集资金扩充连接器产能。公司称，一方面，将有助于满足下游企业未来的增量订单需求，提升公司新能源零组件产品的收入规模，优化公司产品结构，提高市场份额和竞争力，推进连接器国产化替代进程；另一方面，将有助于优化产能布局，实现持续稳健发展。