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民生证券保荐楚环科技IPO项目质量评级B级 上市首年业绩“变脸”

来源: 新浪证券2023-10-28

(一)公司基本情况

全称:杭州楚环科技股份有限公司

简称:楚环科技

代码:001336.SZ

IPO申报日期: 2021年6月24日

上市日期:2022年7月25日

上市板块:深证主板

所属行业:专用设备制造业(证监会行业2012版)

IPO保荐机构:民生证券

保荐代表人:王元龙、包静静

IPO承销商:民生证券股份有限公司

IPO律师:北京市君合律师事务所

IPO审计机构:天健会计师事务所(特殊普通合伙)

(二)执业评价情况

(1)信披情况

公司被要求说明报告期各期政府补助的主要项目、具体用途、到账时间,以及认定为与收益相关或资产相关的主要依据;被要求补充披露进行股权收购的原因、收购价格的公允性,收购后对发行人经营业务和财务状况的影响;被要求说明是否存在未披露的与对赌及限制发行人股权变动的“抽屉协议”。

(2)监管处罚情况:

公司及其子公司曾收到过4起行政处罚。

(3)舆论监督:不扣分

(4)上市周期: 不扣分

2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天,楚环科技的上市周期是397天,低于整体均值。

(5)是否多次申报:不属于,不扣分

(6)发行费用及发行费用率

楚环科技承销保荐佣金率为8.91%,高于整体平均数5.19%,高于保荐人民生证券2022年度IPO成效项目平均佣金率7.73%。

(7)上市首日表现

上市首日涨幅43.99%

(8)上市三个月表现

上市三个月后涨幅24.09%

(9)发行市盈率

楚环科技的发行市盈率为22.99倍,行业均数为33.52倍,公司低于行业31.41%

(10)实际募资比例

预计募资4.61亿元,募资总额4.61亿元,预计募资与实际募资持平

(11)上市后短期业绩表现

2022年,公司营业收入较上一年度同比下降2.76%,营业利润较上一年度同比下降25.34%,归母净利润较上一年度同比下降23.03%,扣非归母净利润较上一年度同比下降30.62%

(12)弃购比例与包销比例

弃购率0.37%。

(三)总得分情况

IPO项目总得分为85.5分,分类B级。影响楚环科技评分的负面因素是:公司信披质量待提高,发行费用率高于行业均值和保荐人,上市后短期业绩表现较差。这综合表明,公司应该提高信披水平,深刻挖掘业绩表现背后真实性,提升业绩表现。

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