2024年4月，共11家中企上市，半导体及电子设备行业上市数量居首位；并购市场共完成146笔交易，浙江省规模居首；募投市场活跃度下降，IT行业投资数量领先。以下是4月股权投资市场数据。

共11家中企上市

半导体及电子设备行业上市数量居首位

根据清科创业（01945.HK）旗下清科研究中心数据，2024年4月共有11家中国企业【1】在境内外交易所成功上市,总融资额约55.62亿人民币。其中境内上市中企共5家，数量较上月的10家有大幅下降，总融资额约26.82亿人民币。本月半导体及电子设备行业上市数量共3家居首位。茶百道登陆港交所主板，融资额达23.45亿人民币，成为本月单笔融资额最高的上市中企。

图1 2023年4月至2024年4月中国企业境内外上市

数量及融资总金额

4月融资排名前五的上市企业融资额合计为48.72亿人民币，占总融资额约87.6%。其中，融资金额排名前三的企业为：茶百道（23.45亿人民币）、中瑞股份（8.00亿人民币）、广合科技（7.37亿人民币）。

表1 4月上市企业融资Top5

4月中企上市涉及8个行业。数量方面，半导体及电子设备行业上市数量为3家，上市数量位于榜首。融资额方面，食品&饮料行业亦居首位，本月上市融资23.45亿人民币，占中企融资总额42.2%；半导体及电子设备行业融资额合计约21.33亿人民币，占中企融资总额38.4%；汽车行业融资额为4.30亿人民币，占中企融资总额7.7%。

表2  4月上市企业数量和融资金额行业分布情况

【1】本文“中国企业”指为总部在中国大陆的企业，以下简称“中企”。

并购市场共完成146笔交易

浙江省规模居首

根据清科创业（01945.HK）旗下清科研究中心数据，2024年4月中国并购市场共完成146笔并购交易，数量环比上升9.0%，同比下降31.5%。其中披露金额的有115笔，交易总金额约为331.95亿人民币，环比下降10.8%，同比下降53.5%。

图2 2023年4月至2024年4月并购市场

交易趋势图

从并购交易类型来看，本月共发生135笔境内并购，占并购案例总数的92.5%，其中披露金额的案例105笔，总金额为299.74亿人民币；跨境并购共发生11笔，其中披露金额的案例10笔，总金额为32.21亿人民币。

表3  2024年4月并购市场并购类型【2】统计

本月并购交易共涉及18个一级行业，从案例数量来看，半导体及电子设备行业位列第一，完成了22笔并购交易，占比15.1%；金融行业位列第二，共完成18笔交易。金额方面，金融行业位居第一，涉及金额为114.05亿人民币，占比达34.4%；能源及矿产行业紧随其后，交易金额达到42.53亿人民币。

图3 2024年4月并购市场行业分布

（按被并购方）

4月VC/PE支持并购【3】案例共有20笔，涉及并购金额为48.45亿人民币。该20笔案例的被并购方主要分布于北京市、云南省和广东省，其中广东省涉及并购金额为24.70亿人民币；行业方面，被并购方分布在9个行业，重点集中于半导体及电子设备行业，共完成12笔并购交易，涉及并购金额为1.96亿人民币。

表4 2024年4月VC/PE支持并购部分案例

【2】并购类型包含境内并购及跨境并购。境内并购：境内企业（中国境内，不包含港澳台地区）并购境内企业；跨境并购：包含境外并购和外资并购，境外并购指境内企业并购境外企业，外资并购指境外企业并购境内企业。

【3】“VC/PE支持并购”是指并购交易中有VC/PE机构直接参与，即买方（并购方）为VC/PE机构，或卖方（标的企业股权出让方）中包含VC/PE机构的并购交易。

募投市场活跃度下降

IT行业投资数量领先

根据清科创业（01945.HK）旗下清科研究中心数据统计，2024年4月VC/PE市场共计249支基金完成新一轮募集，同比下降66.3%，环比上升6.4%；披露募集金额589.84亿人民币【4】，同比下降67.1%，环比下降20.6%。

图4 2023年4月至2024年4月基金募集情况

4月募集金额TOP10基金共募集230.04亿人民币，占总募集金额的39.0%。单笔最高募资额为60.04亿人民币，由上汽集团全资子公司上汽金控、上汽创投与尚颀资本、恒旭资本共同出资，将聚焦汽车产业链及其相关领域，主要投资方向为双碳、智能网联、汽车电子、先进制造、新材料，以及汽车产业多元外延如智能机器人、汽车软件生态等。

表5 2024年4月募集金额TOP10基金

根据清科创业（01945.HK）旗下清科研究中心数据统计，2024年4月VC/PE市场共发生308起投资案例，环比下降40.4%，同比下降58.4%，其中披露金额案例223起，共涉及投资金额249.24亿人民币，环比下降73.7%，同比下降52.4%；单笔投资金额为1.12亿人民币，环比下降45.5%。

图5 2023年4月至2024年4月投资金额与案例数

月度趋势图

根据清科研究中心数据统计，从4月VC/PE市场投资案例数量上来看，排名前三的行业分别是：IT、半导体及电子设备、生物技术/医疗健康，共计184起投资案例，占比59.7%，其中IT行业涉及案例数量为66起。从投资金额来看，排名前三的行业分别为：半导体及电子设备、汽车、IT。其中半导体及电子设备行业涉及投资金额61.92亿人民币位列第一。

表6 2024年4月中国VC/PE市场投资行业分布

【4】募集金额根据公开信息整理，仅统计基金新募直投部分、可投中国大陆部分