（一）公司基本情况

全称：航天南湖电子信息技术股份有限公司                                             

简称：航天南湖                                    

代码：688552.SH             

IPO申报日期：2022年6月29日         

上市日期：2023年5月18日              

上市板块：科创板               

所属行业：计算机、通信和其他电子设备制造业 （证监会行业2012年版）

IPO保荐机构：中信建投     

保荐代表人：张冠宇，侯顺               

IPO承销商：中信建投证券股份有限公司，长江证券承销保荐

IPO律师：北京市康达律师事务所                 

IPO审计机构：致同会计师事务所（特殊普通合伙）               

（二）执业评价情况

（1）信披情况

首轮问题回复发行人未说明报告期内雷达配套装备、雷达零部件的产销率情况以及发行人产能利用率情况；首轮问题回复发行人选取了五家案例进行市盈率对比以说明2020年股权激励价格公允性，但未指出所选案例的可比性；发行人被要求完善招股说明书信息披露，突出重大性和针对性；被要求以投资者需求为导向，使用行业、可比公司公开数据或其他可公开信息完善描述发行人所处细分领域的行业状况、公司的技术水平和市场地位等内容。        

（2）监管处罚情况：不扣分

（3）舆论监督：不扣分

（4）上市周期

2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天，航天南湖的上市周期是323天，低于整体均值。

（5）是否多次申报：不属于，不扣分

（6）发行费用及发行费用率

航天南湖承销保荐佣金率为6.17%，承销及保荐费用为11007.09万元，低于整体平均数6.35%，高于保荐人中信建投2023年度IPO承销项目平均佣金率5.65%。

（7）上市首日表现

上市首日股价涨幅27.68%。      

（8）上市三个月表现

上市三个月股价较发行价格上涨13.81%。

（9）发行市盈率

航天南湖的发行市盈率为46.30倍，行业均数32.33倍，公司高于行业均值43.21%。

（10）实际募资比例

预计募资10.38亿元，实际募资17.85亿元，超募比例71.91%。

（11）上市后短期业绩表现

2023年，公司营业收入较上一年度同比降低23.85%，营业利润较上一年度同比降低38.15%，归母净利润较上一年度同比降低34.66%，扣非归母净利润较上一年度同比降低49.72%。

（12）弃购比例与包销比例

弃购率0.18%。

（三）总得分情况

航天南湖IPO项目总得分为77.5分，分类C级。 影响航天南湖评分的负面因素是：公司信披质量有待提高，发行费用率较高，发行市盈率较高，上市后第一个会计年度公司营业收入、营业利润、归母净利润、扣非归母净利润下滑。这综合表明，公司短期内盈利能力有待提高，信披质量有待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。