中信建投证券研究 文|杨艾莉

圣诞假期结束，海外AI应用访问量有回暖趋势。据Similarweb， 2024年第一周，教育、办公类AI应用访问量有明显的回暖趋势，其中易点KreadoAI访问量12月底创新高。

1）海外——GPT Store正式上线：目前已有超过300万个GPTs，OpenAI将从一季度起开发者共享收入，鼓励更多样的生态创建 

2）国内——第三批应用备案落地，C端营销破圈：目前国内已经有280个应用/模型，完成深度合成服务算法备案。其中，通义千问借AI舞蹈“科目三”实现社媒传播，昆仑天工投放主流综艺广告。

1、教育等AI应用访问量回暖，KreadoAI访问量创新高

圣诞和元旦假期结束，通用、教育、办公应用访问量复苏。据Similarweb，具体而言：

1）通用AI应用：本周（1/1-1/7）通用应用访问量环比提升，其中ChatGPT访问量3.27亿，环比增加12%；New Bing周度访问量3.01亿，环比持平。国内主流通用应用实现双位数的环比增幅，文心一言、讯飞星火、通义千问周度访问量环比增加17%、41%、43%，预计系通义千问“全民舞王”营销出圈、讯飞星火加大产品应用于办公场景的推广等，驱动访问量回升。

2）教育AI应用：12月中下旬以来，随着海外圣诞、冬季假期开启，部分教育AI应用访问量出现波动，本周（1/1-1/7）访问量已显著改善，其中Q-Chat、CheggMate、Turnitin访问量1457、335、187万，环比增加50%、22%、25%。Duolingo周度访问量2076万，环比上升7%，创近3个月新高；同时，12月中下旬以来访问量仍维持稳中有升态势，反映英语学习的需求刚性。

3）办公AI应用：本周（1/1-1/7）Deepl、NotionAI、Jambot。等主流办公AI应用访问量环比增速均大于10%。

KreadoAI访问量创正式上线以来新高。易点天下AI营销工具KreadoAI，于7月12日正式上线，7月周度访问量最高达27万，随后有所回落。12月以来，周度访问量均超21万，其中12/25-12/31周度访问量29万，创正式上线以来的新高，主要是因为AI商拍功能更新，及12月为海外营销旺季。

2、GPT Store正式上线，推动GPTs生态繁荣

GPT Store为GPTs的“App Store”，1月11日正式上线。用户开发的GPTs可以发布至GPT Store，在GPT Store中被公开搜索和使用，开发者获得收入分成。GPT Store原定23年11月上线，后因OpenAI领导层风波推迟。据OpenAI，GPT Store已于1月11日正式上线，OpenAI将于今年一季度开始与开发者进行收入分成，其中美国开发者将率先根据GPTs使用情况参与分成。目前GPT Store仅向Plus用户开放，短期内将向企业版用户开放，并提供内部GPTs使用权限设置、设定哪些GPTs可在企业中使用等专属功能。

1）我们认为，GPT Store为AI应用开发者提供了新的触达用户渠道和商业化路径。拥有优质专业数据的公司，在未来有望基于ChatGPT的应用生态，叠加GPTs低门槛的无代码开发机制，自行开发强性能的GPTs，来服务广大用户，开拓变现方式。

2）从开发者角度：更容易推广、商业化。OpenAI于12月底向部分ChatGPT插件开发者发送邮件，鼓励开发者从插件转向GPTs开发，原因在于：a）GPTs有独立链接，便于分享，及发布至GPT Store，实现商业化变现；b）GPTs可以像插件一样调用第三方数据，或调用DALL·E等功能，并且调用数据的功能在开发过程也类似。 

GPTs数量超300万个，首批推荐GPTs主要为生活/办公助手。据OpenAI，GPTs自23年11月发布至今，用户已开发超300万个GPTs。GPT Store会在社区排行榜中，分类列出最受欢迎的GPTs，包括写作、研究、编程、教育和生活方式等类别。同时，还会突出显示有用和有影响力的GPTs，首批推荐GPTs主要为生活、办公助手，包括AllTrails（个性化的徒步推荐）；Consensus（搜索和综合 2 亿篇学术论文）；Code Tutor（拓展编码技能）等。

OpenAI官方表态GPTs将陆续替代插件生态。除了通过邮件鼓励开发者从插件转向GPTs开发，OpenAI还在官网的开发者文件中提及插件的下一步计划。从2023年11月6日起，公司不再接受新的插件提交，允许现有插件开发人员暂时更新他们的插件。同时，官方明确表示，GPT Store将取代插件商店，更多信息将随着GPT Store推出而对外发布。

OpenAI推出新的订阅计划ChatGPT Team。据OpenAI，Team是介于Plus和企业版之间的订阅计划，相比Plus用户，增加的权益包括：1）更高的GPT-4、DALL·E等模型使用量上限；2）制作GPTs并在团队内部共享；3）数据不用于模型训练等。该计划适用于规模小于150人的团队，年度、月度订阅分别为每月每人25、30美元。

个性化ChatGPT正在测试，将于数周内推出。OpenAI总裁Greg Brockman在社交平台X透露，个性化ChatGPT会学习与用户的对话，记录用户细节和偏好，从而提供更好的答案。同时，用户可以选择记忆重置。该功能目前正在测试，计划将在数周内扩大推广范围。

3、近期多款AI应用加大推广力度，助力破圈

国内AI应用发力推广拉新环节，营销出圈频繁。

1）通义千问：借“科目三”实现社媒传播，应用排名飙升。阿里通义千问APP近期上线免费功能“通义舞王”，此功能基于用户上传照片，在十几分钟生成舞蹈视频，目前有“科目三”等12种热门舞蹈模板供选择，可分享至微信朋友圈等社交媒体。据七麦数据，1月7日，通义千问在iOS效率工具免费榜的排名，由23年11月以来的60名开外，飙升至第3名。

2）昆仑天工：投放《最强大脑》综艺广告。据官方公众号，1月5日，由昆仑万维天工APP特约赞助的《最强大脑》第11季正式播出，为AI大模型与知名综艺IP的首度深度合作，突出其“能搜、能聊、能写”的功能定位，并配合节目的“脑力挑战赛”等环节，培养用户心智。

3）智谱：通过分众梯媒投放广告。据分众官方视频号，智谱清言曾于23年9月初，开始在分众LCD投放品牌广告，主打“写文案写代码写周报”功能、提高办公效率。

我们认为，借助丰富的推广手段，AI应用的关注度有望快速增长。通义千问、天工等，有望形成示范效应，吸引国内其他的AI应用陆续跟进，加大面向终端用户的推广力度，从而提高自身的知名度，抢占先发优势。

4、从三批备案数据看，国内AI应用百花齐放

目前已有三批共280个应用完成备案。网信息办已发布三批深度合成服务算法备案公告，发布时间分别为2023年6月、9月以及2024年1月，合计280个产品完成备案。其中第三批共129个算法获得备案，涉及功能主要为生成文本、对话、图像或数字人。

备案的AI应用中，To C的产品占比更高。备案AI应用分为服务提供者（To C）、服务支持者（To B）两大类，C端产品占比明显高于B端。 

应用场景多元化，客服/对话、文本/写作、图像产品占比高。从应用场景看，三批备案AI应用覆盖客服/对话、文本/写作、图像、视频、音频、泛多模态、数字人等多个场景，其中客服/对话、文本/写作、图像占比高，在每一批中的占比基本上都超过20%。同时，应用场景丰富度提升，第二批新增数字人/虚拟形象、教育、代码类产品；第三批新增4个人像特效编辑类产品，均用于将图像转换为动漫或二次元风格。

从备案主体看，互联网大厂备案数量较多，中长尾厂商快速增长。据我们统计，三次备案中，阿里、网易、腾讯、商汤、百度合计备案产品数量排名前5，分别有24、13、9、9、8个，反映互联网大厂丰富的AI应用储备。科大讯飞、万兴科技、昆仑万维分别有6、3、2个AI应用通过备案。除此之外，前三批中分别有5、31、70家公司仅备案1个产品，数量呈增长趋势，反映备案主体丰富度逐步提升。

更加丰富的应用场景、参与厂商，将推动AI应用创新的落地，打开想象空间，提高爆款应用诞生几率。

5、新硬件：AI PC逐步落地 

新终端：联想正式发布首个商务AI PC，关注应用生态发展。23年12月27日，联想在北京正式发布了全球首款商务AI PC——ThinkPad X1 Carbon AI笔记本电脑，1T版本售价14999元，主要聚焦通用办公和专业创作场景，该款新品能高效智能处理本地工作任务。

应用场景：通用办公方面，包括知识管理（快速提供用户急需的信息和数据）、内容创作、办公服务（撰写会议邮件、会议纪要，智能降噪，会议分身）、设备管理（后台应用自动优化）；专业创作方面，包括专业文字创作、专业图形创作（“说出”即“画出”）、专业影音创作（生成不同风格和感觉的音乐作品）、专业编辑和编程（代码编写、翻译、注释、补全、重构）。

硬件配置：该产品具备本地混合 AI 算力，便于AI功能本地部署，也具备充足的数据存储能力、稳定安全的隐私保护设置。

AI PC 商用个人智能体小黑：将会在2024年春季正式推出，基于混合大模型、私密数据库、丰富插件，完成工作、学习和生活的全时陪伴，如智能创作、会议管理、设备管理等。

6、AI产业催化多，长期看好发展

模型：关注GPT5、谷歌Gemini Ultra等发布。Sam Altman在X上搜集大家对OpenAI在24年的期待，GPT-5、更好的GPTs、更好的推理能力、视频模型等预期较高，有望年内落地。对标GPT-4，谷歌Gemini Ultra、科大讯飞星火上新时间分别在24年初、24年上半年。

应用：关注微软、英伟达等定期会议的AI更新。关注2月WAICF大会、3月英伟达GTC大会等。另外类比23年一季度，预计3月微软GDC大会等，有望在AI+游戏、办公、营销、电商等领域推陈出新。

版权保护力度不及预期，知识产权未划分明确的风险，IP影响力下降风险，与IP或明星合作中断的风险，大众审美取向发生转变的风险，竞争加剧的风险，用户付费意愿低的风险，消费习惯难以改变的风险，关联公司公司治理风险，内容上线表现不及预期的风险，生成式AI技术发展不及预期的风险，产品研发难度大的风险，产品上线延期的风险，营销买量成本上升风险，人才流失的风险，人力成本上升的风险，政策监管的风险，商业化能力不及预期的风险。

杨艾莉：传媒互联网行业首席分析师，中国人民大学传播学硕士，曾任职于百度、新浪，担任商业分析师、战略分析师。2015年起，分别任职于中银国际证券、广发证券，担任传媒与互联网分析师、资深分析师。2019年4月加入中信建投证券研究发展部担任传媒互联网首席分析师。