来源：券业行家 

国泰君安批量新增涉诉信息，还有多少旧案未公开

多份涉及国泰君安的诉讼信息，有着一条明确的线索，指向几乎没有公开报道的旧案。

迟到的裁判文书

在刚过去的长假，头部券商国泰君安似乎有些忙。企查查信息显示，4月以来至少有12份裁判文书发布，并且还有15份开庭公告正在路上。

行家查看了这些案号显示为2021年的裁判文书，发现当事人均以“委托理财合同纠纷”为由发起诉讼；被告方包括国泰君安证券、内蒙古分公司及赤峰西拉沐沦大街证券营业部（简称：赤峰营业部，原赤峰钢铁街营业部）。

对比裁判文书网，内蒙古自治区赤峰市红山区人民法院（简称：红山区法院）其实是在2022年8月进行了裁定，”因本案涉嫌经济犯罪，相关案件尚未审结“，驳回原告诉讼请求。

由于公开披露信息的稀缺，时隔数年的“批量”新更，是否预示着什么？而在今年4月陆续开庭的新增诉讼，是否与前述判决有关？

入刑的从业人员

要知道，赤峰营业部的规模其实并不大。这家成立于2002年的老牌网点，在2022年的参保人员仅有4名。

在前述文书中，多次出现的”程某峰“，身份为赤峰营业部工作人员。伟海精英显示，这位大专学历的券商人士，于2011年加入国泰君安；他在赤峰营业部任职直到2013年，离职至今已有十年之久。

而这位普通的从业人员，在职期间犯的事，颇有些吓人。

在此前的2017年，红山区法院及赤峰中院至少有12份案件明确提及了同样的事实。从法院认定的事实来看，程某峰在赤峰营业部领用了60份空白理财合同，私刻公章售卖“君得惠”产品。多位客户信以为真，投入少则百余万多则上千万的巨资，落得血本无归。

这也难怪，事发后，程某峰被捕，并判刑入狱。

来自内蒙古自治区高级人民法院（简称：内蒙古高院）的裁判文书，援引了赤峰市中级人民法院（简称：赤峰中院）于2016年7月作出的（2015）赤刑二初字第11号刑事判决：被告人程某峰犯职务侵占罪、诈骗罪，判处有期徒刑二十年，没收个人财产110万元；被告人刘某犯掩饰、隐瞒犯罪所得罪，判处有期徒刑四年，并处罚金10万元；被告人高某峰犯伪造公司印章罪，判处有期徒刑一年，缓刑二年。

判决的多重反转

正是这起案件，国泰君安向内蒙古高院申诉，主张程某峰的行为构成合同诈骗罪或者诈骗罪，不构成职务侵占罪。内蒙古高院于2020年5月下发下发了（2018）内刑申85号再审决定书，指令包头市中级人民法院对本案进行再审。

案件的进展未有更多信息，投资者损失由谁来赔偿，看来也是一团乱麻。

前述日期显示为2017年的判决书中，国泰君安曾否认程某峰的行为系职务行为，拒绝履行合同。而法院认定，国泰君安应赔偿投资者损失。

然而，一份发布于2020年12月的关联判决显示，内蒙古高院裁定撤销判决，发回重审。“为了保证同类案件在法律适用尺度上的一致性”，赤峰中院撤销判决，发回红山区法院重审。

这么来看，前述“迟到”的判决，可能是法院重审的结果。而最新的开庭公告，尚未有新的进展。从付款至今，已历经十余年，投资者的煎熬可想而知。

缺失的信息披露

行家翻查了国泰君安近十年的公开信息，并没有查到相关内容。

在发布于2014年和2015年的招股书中，赤峰营业部仅在分支机构列表中漏了下脸。而上市以来的各期年报，也没有提到重大诉讼信息。

耐人寻味的是，国泰君安2016年和2017年年报，在“预计负债”项的说明中，提到了未决诉讼。

2016年报显示，国泰君安因理财产品合同纠纷而被起诉，总索偿金额约为1.247亿元，截止本报告日，这些诉讼尚处于审理中，何时完成审判以及审判结果存在不确定性。在对上述诉讼评估后，计提预计负债3000万元。

2017年报同样显示，因理财产品合同纠纷被起诉，总索偿金额约为124，664，710元。截止本报告日，部分诉讼尚处于审理中，何时完成审判以及审判结果存在不确定性。在对上述诉讼评估后，于2017年对未决诉讼计提预计负债5000万元。

紧随其后的2018年，国泰君安预计负债激增至8，214万元。然而，从2018年到2023年的六期年报，均未再出现涉及“理财产品合同纠纷”的诉讼信息。

对国泰君安的154，042名股东来说，不要说第一时间，就是时隔多年的今天，也未能了解到前述诉讼的细节。究竟是因为金额未达到披露标准，还是有别的原因，行家也不得而知。

业绩的连续下降

再来说说国泰君安的业绩表现。曾经高踞行业榜眼，如今已经降至第三。2022年和2023年净利润连续两年下滑，跌出百亿俱乐部。

分部数据显示，从2021年到2023年，国泰君安财富管理条线的营业收入分别为137.15亿元、113.54亿元和97.55亿元；而营业利润分别为68.89亿元、55.34亿元和37.52亿元，两年时间累计下滑45%。

江湖地位的下降，财富条线的“减产”，内忧外患中，国泰君安是否会奋起一博呢？