（一）公司基本情况

全称：宁波天益医疗器械股份有限公司

简称：天益医疗                    

代码：301097.SZ

IPO申报日期：2020年11月23日

上市日期：2022年4月7日

上市板块：创业板

所属行业：专用设备制造业（证监会行业2012年版）

IPO保荐机构：国泰君安

保荐代表人：沈一冲，水耀东

IPO承销商： 国泰君安证券股份有限公司

IPO律师：上海市锦天城律师事务所

IPO审计机构：立信会计师事务所（特殊普通合伙）

（二）执业评价情况

（1）信披情况

审核问询回复显示，中介机构对发行人及关联方资金流水进行了核查，但未充分说明核查重要性水平的确定标准，核查银行账户的完整性及核查比例等情况；2021 年上半年发行人主要原材料价格变动情况，量化分析原材料价格上涨对发行人经营业绩的影响并作敏感性分析，发行人未对持续经营能力影响的风险进行充分提示。

（2）监管处罚情况

报告期内，发行人及其子公司共受到1项行政处罚。

（3）舆论监督

有媒体指出，天益医疗IPO上会前夕招股书“打补丁”，之前版本招股书皆没有披露对赌协议相关内容，信息披露涉嫌重大遗漏。

（4）上市周期

2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天， 天益医疗的上市周期是501天，高于整体均值。

（5）是否多次申报

属于多次申报。

（6）发行费用及发行费用率

天益医疗承销保荐佣金率为7.79%，高于整体平均数5.19%，高于保荐人国泰君安2022年度IPO承销项目平均佣金率6.79%。

（7）上市首日表现

上市首日涨幅20.93%。      

（8）上市三个月表现

上市三个月股价下跌0.62%。

（9）发行市盈率

天益医疗的发行市盈率为60.08倍，行业均数36.39倍，公司高于行业65.10%。

（10）实际募资比例

预计募资5.87亿元，实际募资7.72亿元，超募比例31.43%。

（11）上市后短期业绩表现

2022年，公司营业收入较上一年度同比降低3.71%，营业利润较上一年度同比增长5.48%，净利润较上一年度同比增长8.85%，归母净利润较上一年度同比增长9.34%，扣非归母净利润较上一年度同比降低9.99%。

（12）弃购比例与包销比例

弃购率1.08%。

（三）总得分情况

天益医疗IPO项目总得分为55.5分，分类E级。 影响天益医疗评分负面因素是：公司信披质量待提高，受到行政处罚，上市周期较长，发行费用率较高，上市三个月股价下跌，发行市盈率较高，上市后第一个会计年度营业收入、扣非归母净利润下滑。这综合表明，公司信披质量有待提高，短期盈利水平较低，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。