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中泰证券保荐欧圣电气IPO项目质量评级D级 超募比例高达185.17% 上市周期较长

来源: 新浪证券2023-12-22

(一)公司基本情况

全称:苏州欧圣电气股份有限公司

简称:欧圣电气                    

代码:301288.SZ

IPO申报日期:2020年9月30日

上市日期:2022年4月22日

上市板块:创业板

所属行业:电气机械和器材制造业(证监会行业2012年版)

IPO保荐机构:中泰证券

保荐代表人:周扣山,孙晓刚

IPO承销商:中泰证券股份有限公司,民生证券股份有限公司

IPO律师:国浩律师(上海)事务所

IPO审计机构:立信中联会计师事务所(特殊普通合伙)

(二)执业评价情况

(1)信披情况

实际控制人亲属持股情况披露不充分;未说明结构性存款业务开展的原因,是否存在通过结构性存款为关联方提供委托贷款或借款担保的情形;未说明报告期新增借款的原因及合理性,未说明公司是否存在资金受限、与股东共管账户等情形。 

(2)监管处罚情况

报告期内,发行人及其子公司共受到9项行政处罚。

(3)舆论监督:不扣分

(4)上市周期

2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天, 欧圣电气的上市周期是570天,高于整体均值。

(5)是否多次申报:不属于,不扣分

(6)发行费用及发行费用率

欧圣电气承销保荐佣金率为6.21%,高于整体平均数5.19%,低于保荐人中泰证券2022年度IPO承销项目平均佣金率7.80%。

(7)上市首日表现

上市首日涨幅32.21%。      

(8)上市三个月表现

上市三个月涨幅14.19%。

(9)发行市盈率

欧圣电气的发行市盈率为34.88倍,行业均数22.40倍,公司高于行业55.71%。

(10)实际募资比例

预计募资3.41亿元,实际募资9.74亿元,超募比例185.17%。

(11)上市后短期业绩表现

2022年,公司营业收入较上一年度同比降低2.34%,营业利润较上一年度同比增长34.91%,净利润较上一年度同比增长39.10%,归母净利润较上一年度同比增长39.10%,扣非归母净利润较上一年度同比增长29.78%。

(12)弃购比例与包销比例

弃购率1.00%。

(三)总得分情况

欧圣电气IPO项目总得分为67.5分,分类D级。 影响欧圣电气评分负面因素是:公司信披质量待提高,受到行政处罚,上市周期较长,发行费用率较高,发行市盈率较高,超募比例较高,上市后第一个会计年度营业收入下滑。这综合表明,虽然公司短期内业绩表现较好,但信披质量待提高,建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。

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