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民生证券保荐智立方IPO项目质量评级C级 上市首年业绩“变脸”

来源: 新浪证券2023-12-15

(一)公司基本情况

全称:深圳市智立方自动化设备股份有限公司

简称:智立方

代码:301312.SZ

IPO申报日期:2021年5月7日

上市日期:2022年7月11日

上市板块:创业板

所属行业:专用设备制造业(证监会行业2012年版)

IPO保荐机构:民生证券

保荐代表人:魏雄海,廖禹

IPO承销商:民生证券股份有限公司

IPO律师:北京市中伦律师事务所

IPO审计机构:天健会计师事务所(特殊普通合伙)

(二)执业评价情况

(1)信披情况

发行人对于2021年度净利润增幅远低于营业收入增幅的主要原因信息披露不充分;毛利率是否存在持续下降趋势,并对毛利率下降风险作重大事项提示披露不充分;未说明发行人相关业务是否属于电子烟行业。

(2)监管处罚情况

报告期内,发行人及其子公司共受到1项行政处罚。

(3)舆论监督:不扣分

(4)上市周期

2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天, 智立方的上市周期是431天,高于整体均值。

(5)是否多次申报:不属于,不扣分

(6)发行费用及发行费用率

智立方承销保荐佣金率为7.20%,高于整体平均数5.19%,低于保荐人民生证券保荐2022年度IPO承销项目平均佣金率7.73%。

(7)上市首日表现

上市首日涨幅20.27%。

(8)上市三个月表现

上市三个月涨幅29.01%。

(9)发行市盈率

智立方的发行市盈率为47.79倍,行业均数43.59倍,公司高于行业9.64%。

(10)实际募资比例

预计募资7.40亿元,实际募资7.40亿元,预计募资金额与实际募资金额持平。

(11)上市后短期业绩表现

2022年,公司营业收入较上一年度同比降低7.35%,营业利润较上一年度同比降低0.25%,净利润较上一年度同比增长1.58%,归母净利润较上一年度同比增长1.48%,扣非归母净利润较上一年度同比降低3.42%

(12)弃购比例与包销比例

弃购率0.68%。

(三)总得分情况

智立方IPO项目总得分为78.5分,分类C级。 影响智立方评分的负面因素是:公司信披质量待提高,受到行政处罚,上市周期较长,发行费用率较高,上市后公司第一会计年度营业收入、营业利润、扣非归母净利润下滑。这综合表明,公司短期内业绩较差,或不被市场看好,建议投资者关注该事项。

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