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国金证券保荐盛帮股份IPO项目质量评级C级 承销保荐佣金率畸高 上市首年业绩“变脸”

来源: 新浪证券2023-12-15

(一)公司基本情况

全称:成都盛帮密封件股份有限公司

简称:盛帮股份

代码:301233.SZ

IPO申报日期:2020年12月8日

上市日期:2022年7月6日

上市板块:创业板

所属行业:橡胶和塑料制品业(证监会行业2012年版)

IPO保荐机构:国金证券

保荐代表人:陈竞婷,李学军

IPO承销商:国金证券股份有限公司

IPO律师:北京市中伦律师事务所

IPO审计机构:中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)

(二)执业评价情况

(1)信披情况

发行人未披露同行业可比公司的选取原因及相关业务可比程度;未披露与发行人生产经营相关的重大事项;首轮问询回复未明确相关信息披露豁免涉及的产品范围;第二轮问询回复未回答关联企业对发行人财务独立性、控制权稳定的影响,未就发行人内部控制是否健全有效、发行人及关联方是否存在体外资金循环形成销售回款、承担成本费用的情形发表明确意见;发行人在招股说明书“重大事项提示”部分表述缺乏针对性,未充分披露,存在冗余表述。

(2)监管处罚情况:不扣分

(3)舆论监督:不扣分

(4)上市周期

2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天, 盛帮股份的上市周期是576天,高于整体均值。

(5)是否多次申报:不属于,不扣分

(6)发行费用及发行费用率

盛帮股份承销保荐佣金率为15.41%,高于整体平均数5.19%,高于保荐人国金证券2022年度IPO承销项目平均佣金率9.00%。

(7)上市首日表现

上市首日涨幅37.60%。

(8)上市三个月表现

上市三个月跌幅9.73%。

(9)发行市盈率

盛帮股份的发行市盈率为28.00倍,行业均数31.42倍,公司低于行业10.88%。

(10)实际募资比例

预计募资2.81亿元,实际募资5.34亿元,超募比例90.18%。

(11)上市后短期业绩表现

2022年,公司营业收入较上一年度同比下降2.18%,营业利润较上一年度同比下降31.82%,净利润较上一年度同比下降27.30%,归母净利润较上一年度同比下降27.30%,扣非归母净利润较上一年度同比下降27.09%

(12)弃购比例与包销比例

弃购率0.38%。

(三)总得分情况

盛帮股份IPO项目总得分为70分,分类C级。 影响盛帮股份评分的负面因素是:公司信披质量待提高,上市周期较长,发行费用率较高,上市三个月股价表现较差,上市后第一个会计年度营业收入、营业利润、净利润、归母净利润、扣非归母净利润下滑。这综合表明,公司短期内业绩较差,或不被市场看好,建议投资者关注该事项。

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