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东吴证券保荐建科股份IPO项目质量评级C级 排队周期超两年 上市首日破发

来源: 新浪证券2023-09-24

(一)公司基本情况

全称:常州市建筑科学研究院集团股份有限公司

简称:建科股份

股票代码:301115.SZ

IPO申报日期:2020年06月22日

上市日期:2022年08月31日

上市板块:创业板

所属行业:专业技术服务业(证监会行业2012年版)

IPO保荐机构:东吴证券股份有限公司

保荐代表人:陆韫龙,耿冬梅

IPO承销商:东吴证券股份有限公司

IPO律师:江苏世纪同仁律师事务所

IPO审计机构:容诚会计师事务所(特殊普通合伙)

资产评估机构:中水致远资产评估有限公司

(二)执业评价情况

(1)信披情况

报告期建造合同形成的已完工未结算资产逐年降低的表述,与实际情况是否相符,是否存在长期挂账项目,相关减值准备计提情况及减值准备计提是否充分披露不完全;报告期内加工费模式收入确认金额,客供料、自购料模式对应的收入、成本确认金额披露不完全;发行人员工薪酬低于同行业水平的原因及合理性披露不充分。

(2)监管处罚情况:不扣分

(3)舆论监督:不扣分

(4)上市周期

2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天,建科股份的上市周期是801天,高于整体均值.

(5)是否多次申报:不属于、不扣分

(6)发行费用及发行费用率

建科股份的承销保荐佣金率为5.94%,高于整体平均数5.19%,低于保荐人东吴证券保荐2022年度IPO承销项目平均佣金率6.97%。

(7)上市首日表现

建科股份股票首日下跌19.62%。

(8)上市三个月表现

建科股份上市三个月股价下跌32.56%。

(9)发行市盈率:不扣分

建科股份的发行市盈率40.22倍,行业均数34.29倍,高于行业平均水平17.29%。

(10)实际募资比例:不扣分

建科股份预计募资11.10亿元,实际募资18.92亿元,超募70.45%。

(11)上市后短期业绩表现

2022年,公司报告期内营业收入11.52亿元,同比增长5.14%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.42亿元,同比减少7.62%。

(12)弃购比例与包销比例

包销(弃购)比例为0.4797%。

(三)总得分情况

IPO项目总得分76分,分类C级。影响建科股份评分的负面因素主要是:公司信披质量有待提升,上市周期明显高于行业平均水平,发行费用及发行费率较高,上市短期业绩表现较差,从而导致了IPO得分情况受影响。

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