来源：长江商报

25亿定增落地，振华科技（000733.SZ）高端化进程获得坚强后盾。

10月9日晚间，振华科技发布公告，本次完成非公开发行股票数量3181.3万股公司股份，募集资金25.18亿元。国家卫星应用产业基金、中信创投、国泰君安、南方基金等15家机构捧场。

长江商报记者注意到，振华科技主营业务包括新型电子元器件和现代服务业，核心业务为电子元器件。此次募集资金将投向高端化产能建设，为振华科技高端化转型提供资金支持。

国有资本纷纷捧场

根据发行结果，振华科技本次共向15名特定对象非公开发行股票数量3181.3万股，募集资金25.18亿元，发行底价71.95元/股，发行价格为79.15元/股，发行价格为发行底价的110.01%。

长江商报记者注意到，本次定增中，振华科技深受国有资本青睐。

在本次发行对象名单中，出现了中央企业乡村产业投资基金、国家卫星应用产业基金、中国国有企业结构调整基金二期的身影。三者分别获配631.71万股、189.51万股、189.51万股，获配金额5亿元、1.5亿元、1.5亿元。

私募及机构方面，国泰君安获配333.54万股，获配金额2.64亿元。诺德基金获配318.38万股，获配金额2.52亿元。中信创投获配252.68万股，获配金额2亿元。由中船投资、前海产投、国家军民融合产业投资基金等联合设立的前海中船智慧海洋私募股权基金以164.25万股的获配股数位列第四，获配金额1.3亿元；中船投资也参与本次定增，认购189.51万股，认购金额1.5亿元。

在本次发行完成后，中央企业乡村产业投资基金将以1.14%的股权比跻身振华科技前十大股东，位列第八。

累计拥有专利1581件

公开资料显示，振华科技于1997年6月成立并登陆深交所，主营业务包括新型电子元器件和现代服务业，核心业务为电子元器件。

一直以来，振华科技业绩表现稳定。2013年至2017年，振华科技营收由32.4亿元增至80.18亿元；净利润由1.17亿元增至2.04亿元。在经历2018年、2019年两年的波动期后，随着产业升级，公司业绩再度进入高速增长通道。

财务数据显示，2020年至2022年，振华科技分别实现营业收入39.5亿元、56.56亿元、72.67亿元，同比分别增长7.67%、43.2%、28.48%；实现净利润分别为6.06亿元、14.91亿元、23.82亿元，同比增长103.48%、146.21%、59.79%。2023年上半年，公司营业收入为43.12亿元，同比增长12.41%；净利润15.3亿元，同比增长20.21%。

近年来，振华科技毛利率持续增长。2020年至2022年，其毛利率分别为53.57%、60.82%、62.72%；2023年上半年达62.47%。

盈利能力的成长，源于振华科技提质增效优化产品结构。不过，振华科技在此前的调研活动中表示，预计2023年毛利率维持在60%，未来2—3年随着产品结构调整，毛利率将在目前水平稍有下降。

为了推进产品体系持续高端化，振华科技不断加码研发。

2020年至2023年上半年，振华科技分别投入研发费用3.32亿元、3.7亿元、5.16亿元、2.31亿元。截至目前，公司累计拥有专利1581件（其中发明专利424件），科技创新成效显著。

同时，根据此前的定增预案，本次25.18亿元募资中，除2亿元用于补充流动资金外，其他募资全部投向高端化产能建设，包括投建半导体功率器件产能提升项目、混合集成电路柔性智能制造能力提升项目、继电器及控制组件数智化生产线建设等项目。