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国泰君安保荐华海清科IPO项目质量评级C级 上市三个月股价涨174.75% 发行市盈率高于行业338%

来源: 新浪证券2023-10-07

(一)公司基本情况

全称:华海清科股份有限公司

简称:华海清科

代码:688120.SH

IPO申报日期:2020年10月15日

上市日期:2022年06月08日

上市板块:科创板

所属行业:专用设备制造业(证监会行业2012年版)

IPO保荐机构:国泰君安

保荐代表人:唐伟,裴文斐

IPO承销商:国泰君安证券股份有限公司

IPO律师:北京海润天睿律师事务所

IPO审计机构:立信会计师事务所(特殊普通合伙)

(二)执业评价情况

(1)信披情况

要求将货币资金存放于关联方的情形在关联交易中披露;需简要披露核心技术的来源和形成过程,披露与同行业可比公司的比较情况,且客观充分披露竞争劣势;要求梳理并提供行业地位表述的客观充分依据,且用客观、全面、使用事实描述性预约,不得使用市场推广的宣传用语,并删除前述重复披露事项;要求就政府补助对公司收益占比较大的情况做重大事项提示;招股书与申报材料披露工程合同金额有差异,要求修改披露有误数据;重大事项提示及风险提示披露不到位;要求完善招股书“业务与技术”章节相关信息披露内容。

(2)监管处罚情况:不扣分

(3)舆论监督:不扣分

(4)上市周期

2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天,华海清科的上市周期是602天,高于整体均值。

(5)是否多次申报:不属于,不扣分

(6)发行费用及发行费用率

华海清科承销保荐佣金率为3.78%。

(7)上市首日表现

上市首日涨63.98%。

(8)上市三个月表现

上市三个月股价涨174.75%。

(9)发行市盈率

华海清科的发行市盈率为127.90倍,行业均数29.20倍,公司高于行业338%。

(10)实际募资比例

预计募资11.54亿元,实际募资36.44亿元,超募比例为216%。

(11)上市后短期业绩表现

2022年,公司营业利润较上一年度同比上升172.40%,归母净利润较上一年度同比上升152.98%。

(12)弃购比例与包销比例

弃购率2.41%。

(三)总得分情况

华海清科IPO项目总得分为70.5分,分类C级。影响华海清科评分的负面因素是:公司信披质量待提高,上市周期较长,上市三个月股价激增与业绩等基本面背离,发行市盈率较高,超募比例高。这综合表明,虽然公司短期内业绩较好,但信披质量待提高,建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。

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