转自：药事纵横

声明：因水平有限，错误不可避免，或有些信息非最及时，欢迎留言指出。本文仅作医疗健康相关药物介绍，非治疗方案推荐（若涉及）;本文不构成任何投资建议。

10月30日，药明康德（603259）发布Q3财报：2023年前三季度实现营业收入295.41亿元，同比增长4.0%，实现净利润80.76亿元，同比增长9.47%，扣非净利润为77.09亿元，同比增长23.7%。公司预计2023年营收将突破400亿元。

财报显示，前三季TIDES业务（主要为寡核苷酸和多肽）表现非常亮眼，继续放量。2023 年前三季度，TIDES 业务收入达到人民币 20.7 亿元，同比强劲增长 38.1%。公司预计第四季度 TIDES业务收入将大幅增长，全年将超过60%。截至 2023 年 9 月末，TIDES 业务在手订单同比加速增长 245%。2023 年前三季度，TIDES D&M 服务客户数量达到 127 个，同比提升 31%，服务分子数量达到 230 个，同比提升 48%。公司启动了常州和泰兴基地产能扩建工程。新产能预计将于 2023 年 12 月投入使用，多肽固相合成反应釜体积将由原计划的 20,000L 增加至 32,000L。

截至本报告期末，公司共拥有 41,148 名员工，相较于半年报减少100多人。

2023 年前三季度，公司新增客户超过 900 家，过去十二个月服务的活跃客户超过 6,000 家，全球各地的客户对公司服务的需求持续增长。公司来自美国客户收入人民币 194.0 亿元，剔除特定商业化生产项目后同比增长 36%；来自欧洲客户收入人民币 32.8 亿元，同比增长 10%；来自中国客户收入人民币 52.4 亿元，同比增长 5%；来自其他地区客户收入人民币 16.2 亿元，同比增长 10%。

分板块来看：

（1）化学业务实现收入人民币 212.4 亿元，同比增长 2.0%，剔除特定商业化生产项目，化学业务板块收入同比强劲增长 31.0%。

（2）测试业务实现收入人民币 48.5 亿元，同比增长 16.2%。前三季度，实验室分析及测试服务收入人民币 35.4 亿元，同比增长 16.3%。2023年前三季度，实验室分析及测试服务收入人民币 35.4 亿元，同比增长 16.3%。2023 年前三季度，临床CRO 及 SMO 业务实现收入人民币 13.2 亿元，同比增长 15.9%。

（3）生物学业务实现收入人民币 18.9 亿元，同比增长 6.5%。

（4）细胞及基因疗法 CTDMO 业务实现收入人民币 10.3 亿元，同比增长 11.6%。

（5）国内新药研发服务部实现收入人民币 4.9 亿元，同比下降 26.9%。

2023 年第四季度，公司收入将全部来自于非特定商业化生产项目，公司预计单季度非特定商业化生产项目收入将首次突破人民币100亿元，其中WuXi Chemistry D&M 业务将保持强劲增长，并在前三季度基础上加速增长。剔除特定商业化生产项目，公司第四季度收入增长预计将达到 29-34%。公司2023 年收入在剔除特定商业化生产项目后预计将增长 25-26%，整体收入将首次突破人民币400亿元。由于第四季度早期药物研发阶段需求不及预期，部分相关实验室业务收入预计将低于最初预期，因此，公司调整 2023 年收入增长区间，从同比增长 5-7%，调整至同比增长 2-3%；剔除特定商业化生产项目后，从同比增长 29-32%，调整至同比增长 25-26%。

资料来源：药明康德