（一）公司基本情况

全称：泰凌微电子（上海）股份有限公司              

简称：泰凌微                                             

代码：688591.SH             

IPO申报日期：2022年6月30日                 

上市日期：2023年8月25日             

上市板块：科创板              

所属行业：计算机、通信和其他电子设备制造业 （证监会行业2012年版）

IPO保荐机构：国投证券     

保荐代表人：钱艳燕，杨肖璇                      

IPO承销商：国投证券股份有限公司，中信建投证券股份有限公司          

IPO律师：北京国枫律师事务所                 

IPO审计机构：立信会计师事务所（特殊普通合伙）           

（二）执业评价情况

（1）信披情况

发行人被要求在“重大事项提示”与“风险因素”部分披露公司实际控制人大额负债可能影响其在发行人处任职资格的风险；招股说明书披露的各期前五大客户大多为经销客户，未按直销、经销拆分披露各期主要客户及向客户销售的具体情况；招股说明书未披露前五名供应商的明细采购情况；招股说明书未拆分披露各产品不同主要型号的收入情况。           

（2）监管处罚情况：不扣分

（3）舆论监督：不扣分

（4）上市周期

2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天，泰凌微的上市周期是421天，低于整体均值。

（5）是否多次申报：不属于，不扣分

（6）发行费用及发行费用率

泰凌微承销保荐佣金率为7.84%，承销及保荐费用为11744.32万元，高于整体平均数6.35%，低于保荐人国投证券2023年度IPO承销项目平均佣金率10.09%。

（7）上市首日表现

上市首日股价涨幅30.90%。      

（8）上市三个月表现

上市三个月股价较发行价格上涨22.10%。

（9）发行市盈率

泰凌微的发行市盈率为172.25倍，行业均数35.16倍，公司高于行业均值389.90%。

（10）实际募资比例

预计募资14.64亿元，实际募资14.99亿元，超募比例2.35%。

（11）上市后短期业绩表现

2023年，公司营业收入较上一年度同比增长4.4%，营业利润较上一年度同比增长1.85%，归母净利润较上一年度同比增长0.55%，扣非归母净利润较上一年度同比降低34.06%。

（12）弃购比例与包销比例

弃购率0.30%。

（三）总得分情况

泰凌微IPO项目总得分为74分，分类C级。 影响泰凌微评分的负面因素是：公司信披质量有待提高，发行费用率较高，发行市盈率较高，上市后第一个会计年度公司扣非归母净利润下滑。这综合表明，公司短期内盈利能力有待提高，信披质量有待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。