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中信证券保荐益方生物IPO项目质量评级C级 要求提高招股书信息披露质量 上市首年业绩“变脸”

来源: 新浪证券2023-09-28

(一)公司基本情况

全称:益方生物科技(上海)股份有限公司

简称:益方生物

代码:688382.SH

IPO申报日期:2021年04月15日

上市日期:2022年07月25日

上市板块:科创板

所属行业:医药制造业(证监会行业2012年版)

IPO保荐机构:中信证券

保荐代表人:杨沁,褚晓佳

IPO承销商:中信证券股份有限公司

IPO律师:北京市君合律师事务所

IPO审计机构:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

(二)执业评价情况

(1)信披情况

三轮问询均要求对“BPI-D0316”产品相关问题做进一步说明,且需结合 BPI-D0316 已对外授权的情况,全面梳理招股书相关信息披露的准确性;被质疑“与多家国内外知名医药企业实现业务合作”的准确性,且据谨慎性进行了修改;核心技术来源、作用、指标、与贝达药业合作研发等相关信息需补充披露,且被质疑核心技术先进性相关表述;重大事项提示和风险因素披露不到位,被要求“精简、删除冗余、完善、提高针对性”;明确要求提高招股书信息披露质量,且需保荐机构审慎核查。

(2)监管处罚情况:不扣分

(3)舆论监督:不扣分

(4)上市周期

2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天,益方生物的上市周期是467天,高于整体均值。

(5)是否多次申报:不属于,不扣分

(6)发行费用及发行费用率

益方生物承销保荐佣金率为3.86%,高于保荐人中信证券2022年度IPO承销项目平均佣金率3.27%。

(7)上市首日表现

上市首日跌15.62%。

(8)上市三个月表现

上市三个月股价跌35.04%。

(9)发行市盈率:不适用

(10)实际募资比例

预计募资25.11亿元,实际募资20.84亿元,实际募资额缩水17%。

(11)上市后短期业绩表现

2022年,公司营业利润较上一年度同比下降35.03%,归母净利润较上一年度同比下降35.09%。

(12)弃购比例与包销比例

弃购率0.79%。

(三)总得分情况

益方生物IPO项目总得分为71.5分,分类C级。影响益方生物评分的负面因素是:公司信披质量待提高,上市周期较长,发行费用率高于保荐人年度平均佣金率,股票首日破发,上市三个月表现较差,实际募资额缩水,上市后第一个会计年度营业利润下滑。这综合表明,公司短期内业绩较差,或不被市场看好,建议投资者关注该事项。

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